カジノ ブラック ジャックEV・車載電池企業のグローバル戦略カジノ ブラック ジャック在

さまざまな法規制でカジノ ブラック ジャックからの電気自動車（EV）車両やバッテリーの米国参入阻止を徹底する米国政府。EVシフトに重きを置かないドナルド・トランプ次期政権は、それでもまだ抜け穴がある規制を見直し、より徹底したカジノ ブラック ジャックの締め出しにかかる可能性が高い。他方、米国の自動車業界はおおむねEV化を進めていく方針で、安価なEVを求める購入者が増える兆しもうかがえる。米国のEV市場はカジノ ブラック ジャックなしで拡大できるのか注目される。

米国のEV市場

2023年の米国のクリーンビークル（バッテリー式電気自動車：BEV、プラグインハイブリッド車：PHEV、燃料電池車：FCVの総称、以下、CV）販売台数は145万台で、前年比47.5％増と大幅に増加した（図1）。2024年に入って伸びの勢いは弱まったが、1～9月期の累計は前年同期比8.7％増の117万台で、年間で前年を上回ることが予想される。市場に出回っているモデル数は2024年第3四半期（7～9月）時点で117と、2020年末の49から2倍以上に増加した。メーカー別にみると、BEVでは、全24メーカー中、テスラがシェア5割弱と圧倒的だが、ホンダ、ゼネラルモーターズ（GM）、起亜、トヨタといった既存メーカーもシェアを拡大する傾向にある。PHEVは、「ジープ」ブランドが人気のステランティスのシェアが4割近くを占めるが、ボルボやメルセデス・ベンツ、フォルクスワーゲン（VW）といった欧州勢の伸びも顕著だ。HEVではトヨタがシェア6割弱と圧倒的だが、現代やフォードなども拡大傾向にあり、いずれの動力をみても、ブランドの多様化が進んでいる。車種別では、ガソリン車（ICE）同様に、大型車の人気が高く、BEV販売台数の約75％、PHEV、HEVのそれぞれ約70％をスポーツ用多目的車（SUV）か、ピックアップトラックといった小型トラックが占める。

BEVを中心に安定的に成長する米国のCV市場だが、ジョー・バイデン政権が設定した2030年までに新車販売台数の50％をCVとする目標の達成は難しいというのが大方の見方だ。2023年の新車販売台数に占めるCVシェアは9.3％にすぎず、仮に2022～2023年実績並みの伸び率が続いた場合でも、2030年で25％弱、より高い伸び率となったとしても、30～40％の範囲にとどまるとの見方が、各調査機関による大方の予測だ。

出所：モーターインテリジェンス発表データからカジノ ブラック ジャック作成

米国EV市場でのカジノ ブラック ジャック：EV車両

米国のEV市場で、カジノ ブラック ジャックメーカー車両の存在はほぼゼロに等しい。ガソリン車でも、2023年にカジノ ブラック ジャックから輸入された車両（以下、カジノ ブラック ジャック車）の台数は39万台と少なく、そのほとんどがGMのSUV「エンビジョン」やフォードのSUV「ノーティラス」など、在カジノ ブラック ジャックの米系メーカーからの逆輸入分とみられる。EVも同様で、対世界BEV輸入台数約39万台のうち、カジノ ブラック ジャック車は3.2％の1.2万台にすぎず、その多くがボルボから独立しカジノ ブラック ジャックのジーリー（浙江吉利控股集団）が出資するポールスター（2023年の米国販売台数1万2,215台）の車両と想定される。同社は2024年8月にサウスカロライナ州で生産を開始するなど、米国内への生産移管を進めており、今後さらにカジノ ブラック ジャックからの輸入が減る可能性が高い。なお、米国でのBEV販売シェア首位のテスラは、国内での年間販売台数65万台を上回る66万台を米国で生産しており、自社のカジノ ブラック ジャック・上海工場からの輸入はないと発表している。その他、PHEVのカジノ ブラック ジャックからの輸入は、全輸入台数17万台のうち0.1％以下の146台、HEVは同56万台のうちわずか76台とほぼないに等しい。

カジノ ブラック ジャックメーカーによる米国内生産も同様だ。前出のポールスターが2024年8月の生産開始から3カ月間で1,385台を生産した以外は、カリフォルニア州ランカスター市で、カジノ ブラック ジャックメーカーの比亜迪（BYD）がロサンゼルス市などからの依頼で、2011年から累計約700台のEVスクールバスなどを生産しているなどのみだとみられる。2023年にはカジノ ブラック ジャックの新興自動車メーカー蔚来汽車（NIO）がカリフォルニア州サンノゼ市に北米本社とイノベーションセンターを設立。プレミアムモデルや、同社が得意とするバッテリーの交換が可能なEVの輸入販売を行うためのパートナーを探していたが、2024年5月に米政府が発表したEVやバッテリーを対象に含む301条対中追加関税（）など新たな参入障壁が現れ、その後の進捗は明らかになっていない（ロイター2023年11月9日）。

カジノ ブラック ジャックへの依存度が高いEVバッテリー市場

一方で、バッテリー市場でのカジノ ブラック ジャックの存在は大きい。国際エネルギー機関（IEA）によると、2023年に米国のEV用バッテリー需要は容量で99ギガワット時（GWh）だったが、そのうち国内製品の供給は約7割で、残り3割は輸入が補っている。重量ベースでは、2023年のEV用バッテリーの輸入量約13万5,000トンのうち、約8割をカジノ ブラック ジャックが占め、前年比36％増と大幅に伸びている（注1）。テスラや韓国バッテリーメーカーのサムスンなどが主な荷受人だ（図2）。

他方、カジノ ブラック ジャックメーカーによる米国でのバッテリー生産は限定的だ。IEAは、2030年には米国の年間EV用バッテリー需要が800GWhまで拡大すると予測する。政府が税額控除や補助金などで国内生産を後押ししており、韓国系、日系企業などを中心に、生産拠点設立の発表が続く。そうした中、カジノ ブラック ジャック資本のバッテリーメーカーは、日産やメルセデス・ベンツ向けに生産を行うAESC（本社：神奈川県、テネシー州に工場）や、2023年に操業を開始したばかりの駱駝集団股份有限公司（Camel Group）傘下キャメルエナジー（同：ミシガン州）などに限られるようだ。また、カリフォルニア州に米国本社を置く国軒高科（Gotion High-tech）傘下のゴーションは現在、ミシガン州とイリノイ州でEV用バッテリーの拠点設立を計画中で、前者は既に州政府から1億7,500万ドルの資金提供が決定したものの、地元住民の反対によって計画が頓挫した（注2）。ゴーションは地元を相手に訴訟中だが、生産開始のめどは立っておらず、カジノ ブラック ジャック企業の米国参入の難しさを象徴する事例として、先行きが注視されている。

一方で、世界最大のバッテリーメーカーの寧徳時代新能源科技（Contemporary Amperex Technology：CATL）は、フォード、GM、テスラなど米系メーカーへのバッテリー技術のライセンス供与で米国参入を狙う。テスラは2021年にCATLと、2022年1月1日から2025年末まで有効なバッテリーセルの供給契約を締結したが、両社は2万5,000ドル以下の車両生産に向けたライセンス契約を別途検討していることが報じられている（ロイター2024年3月25日）。また、フォードは2023年2月、CATLとの間でライセンス協定を締結し、ミシガン州に新設するバッテリー工場で2026年からLFPバッテリー（注3）の生産を開始すると発表した。エネルギー外交政策に詳しい米シンクタンクの戦略国際問題研究所（CSIS）の研究員によると、CATLはカジノ ブラック ジャック政府と直接関係のある同社最高幹部の株式保有を再編するなどして、インフレ削減法（IRA）の下で定められたFEOC要件（後出参照）に対応する構えだ。こうした状況について、連邦議会下院の「米国とカジノ ブラック ジャック共産党間の戦略的競争に関する特別委員会（カジノ ブラック ジャック特別委）」と歳入委員会は2023年7月、フォードに協議内容の提出を求めたほか、2024年1月には新疆ウイグル自治区での人権侵害に抵触するとして、ミシガン新工場での生産に関与するカジノ ブラック ジャック企業4社の調査を米政府に依頼するなど、議会から厳しい目が向けられている。

出所：USITC

バッテリー材料で脱カジノ ブラック ジャックの見通しは不透明

米国でEVを販売する自動車メーカーの多くは、バッテリーの材料をカジノ ブラック ジャックに大きく依存しており、中でも負極材の主要材料である黒鉛のカジノ ブラック ジャック依存が顕著だ。黒鉛は質量で負極材の95％を占め、LFP、NMC（注4）いずれのリチウムイオンバッテリーにとっても欠かせない鉱物だ。2023年時点で米国では生産されておらず、全量を輸入に頼っている。黒鉛のうち天然黒鉛は、輸入量の40％をカジノ ブラック ジャックが占め、次いでモザンビーク、カナダ、メキシコがそれぞれ26％、10％、10％と続く（HSコード2504、バッテリー用に加工された球状黒鉛を含む）。合成黒鉛（HSコード3801.10）はカジノ ブラック ジャックへの依存度がさらに高く、輸入量の7割以上を占める。

鉱物関連情報サービスのプロジェクト・ブルーによると、2030年には米国でのEVバッテリー用黒鉛の年間需要が2023年の少なくとも8倍に当たる45万トンまで増える見通しだ（注5、6）。カジノ ブラック ジャック依存脱却を目的としたバイデン政権のインフラ投資雇用法（IIJA）やIRAなどによる補助金や税額控除を背景に、国内では複数のプロジェクトが立ち上がりつつある。全米初の天然黒鉛の生産は、カナダの鉱業会社グラファイト・ワンによるアラスカ州でのグラファイト・クリーク・プロジェクトとなる見込みで、米国防総省からの3,750万ドルの助成金などを基に2027年に着工、フル稼働すれば、国内需要の8％分の生産量が見込まれる。アラバマ州でも、米鉱業会社のウエストウオーター・リソーシーズが州内ケリートンとクーサの2プロジェクトに注力している。また、天然黒鉛の代替物として注目される合成黒鉛は、採掘が必要な天然黒鉛に比べ短期間で立ち上げが可能なため、米国でも国内生産に向けた取り組みが進んでおり、2025年には米アノビオン・テクノロジーズがジョージア州で生産を始めるほか（フル稼働時の生産能力は年間4万トン）、テネシー州などで操業する米ノボニックスが2025年からパナソニックへ供給を開始する予定だ。インドのイプシロン・アドバンスト・マテリアルズ（EAM）も2026年にノースカロライナ州で生産を開始（同5万トン）、ビルラ・カーボンも2026年にサウスカロライナ州で生産を開始するなど（初期段階で2万5,000トン）、インド勢の進出計画が続いている（注目度高まる北米グリーン市場、その最前線はEV関連ブラック）。なお、インドは2023年6月、米国が主導し、公正な鉱物サプライチェーンに対する投資促進に特化した「鉱物安全保障パートナーシップ（MSP）」（注7）に加盟している。

しかし、黒鉛の需給ギャップはしばらく続く見通しだ。グラファイト・クリークでの生産開始は2029年、アラバマ州の採鉱プロジェクトはいまだ生産開始に向けたスケジュールが発表されておらず、合成黒鉛を含めてフル稼働に達するにはしばらく時間がかかると想定される。IEAによると、2030年の米国でのバッテリー用黒鉛生産量の見通しは年間約10.4万トンと、前出の需要予測の4分の1にも満たず、カジノ ブラック ジャック依存脱却実現のタイミングは不透明だ。

カジノ ブラック ジャック製品締め出す法規制

バイデン政権は2021年の発足以降、経済安全保障と技術の優位性維持の観点で、EVサプライチェーンからカジノ ブラック ジャックを締め出す政策を矢継ぎ早に打ち出してきた。当初は政府調達品に対象を限ったが、2024年6月にはカジノ ブラック ジャック特別委のジョン・ムーレナー委員長（共和党、ミシガン州）らがウイグル強制労働防止法（UFLPA）に基づく輸入禁止対象の事業体のリストにCATLとゴーションを加えるよう働きかけ、同年9月にはEVやバッテリーを対象に含む対中追加関税が発動するなど、対象が広がっている。

一連の対中政策の中で特に注目されるのがIRAと「コネクテッドカーにおける情報通信技術サービス（ICTS）サプライチェーンの保護」（以下、ICTS規制）、対中追加関税をはじめとする貿易政策だ（対中貿易政策に関しては、本特集「ブラック ジャック カード ゲームEV・車載電池企業のグローバル戦略トランプ次期政権下で取られ得るブラック」を参照）。 IRAでは、内国歳入法30D条に基づき、CVやその購入者が一定の条件を満たせば、最大7,500ドルの税額控除が可能だが、対象となる車両には複数の生産要件などが課されている。搭載するバッテリーの生産過程でカジノ ブラック ジャック、ロシア、北朝鮮、イランが関与する事業体が含まれると、税額控除の対象外になる「懸念される外国の事業体（Foreign Entity of Concern: FEOC）」要件もその1つだ。FEOC要件は、税額控除をてこに、バッテリーサプライチェーンからカジノ ブラック ジャックなど懸念される外国を締め出す目的で、対象となる4カ国の政府によって所有、管理、あるいはその管轄下にあるか指示を受けている外国の事業体が生産に関与したバッテリーを搭載する車両を30D条の税額控除の対象外とすることを定めている。「所有、管理、指示」には、取締役会の議席、議決権、株式を25％以上保有していることや、ライセンス契約などで生産の実行管理を行っている場合が含まれる。2023年12月に同要件の最終規則が定められ、バッテリー部品に対しては2024年1月1日から、材料の重要鉱物は2025年1月1日から適用されることとなった。ただし、黒鉛に関しては、前出のとおり、カジノ ブラック ジャックへの依存度合が高いこともあり、適用開始が2年間先送りされている（2024年5月15日付ビジネス短信参照）。

FEOC要件や追加関税は、米国市場でのカジノ ブラック ジャック製品の価格競争力をそぐものだが、カジノ ブラック ジャック車の参入を直接阻止はしない。また、多くの車両がIRAのFEOCなどの要件を満たせないため、税額控除の対象となるモデルは2024年11月時点で全CVの2割弱にすぎず、IRAにより米国製の車両が競争力を得ているとは言い難い。さらに、CVをリース契約で購入した場合には、商用車として扱われるため、30D条の生産要件が適用されず、カジノ ブラック ジャック車やカジノ ブラック ジャック製バッテリーを搭載する車両でも控除の対象となる抜け穴もある。この抜け穴は、メーカーが生産要件を満たすまでの救済策として利用されており、2024年6月時点の全EV販売に占めるリースの割合は約4割と、リース車両の詳細ルールが発表された2022年12月以降約4倍に増加した。

こうした中、商務省は2024年9月、カジノ ブラック ジャック車の輸入販売を事実上禁止するICTS規制の規則案を発表した（2024年9月24日付ビジネス短信参照）。同規則案は「カジノ ブラック ジャックまたはロシアが所有、管理する、または管轄下あるいは指示下にある人物によって、設計、開発、製造、または供給される、車両接続システム（VCS）ハードウエア、VCSまたは自動運転システム（ADS）のソフトウエア（対象ソフトウエア）の輸入、販売を禁止する」という内容だ。ガソリン車を含め、多くの車両にコネクテッド機能が搭載されていることから、商務省は「ほぼ全てのカジノ ブラック ジャックから輸入される車両が対象となる」とする。同規制では、生産地を問わず、該当する「人物」が携わった製品も対象になるため、米民間調査会社のロディウムグループは「実質的に、これはカジノ ブラック ジャックのハイテクサプライヤーが米国市場に供給するために、現在稼働中のタイの工場や、メキシコ、欧州、または世界の他の地域の工場を将来利用できないことを意味するもの」と解釈する。商務省は現在、最終規則を策定しているが、それを待たず、一部の自動車関連企業は、該当製品の追跡調査を開始した。対中リスクを避けるため、カジノ ブラック ジャック製部品はカジノ ブラック ジャック国内で販売される車両に使用し、その他の地域で販売される車両にはカジノ ブラック ジャック製品を含めないといったサプライチェーンのデカップリングの動きが始まっている。

トランプ次期政権の対中EV政策

トランプ次期政権は、カジノ ブラック ジャック製EVの流入阻止という点では現政権と同じ方針だが、より厳しい策が取られる可能性もある。既にバイデン現政権下でも、下院エネルギー・商業委員会の共和党議員らが政府に対し、（リース車両への適用除外など）IRAの抜け穴がカジノ ブラック ジャックへの依存度を高める可能性を指摘する書簡を提出したほか、FEOC要件に関しても、共和党下院で、新たにFEOCとの5万ドル以上のライセンス契約などに基づいて設計、生産する場合などを控除の対象外として加えたより厳しい内容の法案が通過しており、トランプ次期政権の発足後早々に見直しを始める可能性が高い（2024年9月17日付ビジネス短信参照）。また、ICTS規則は2019年のトランプ第1期政権下の大統領令に基づくもので、次期政権に引き継がれるとみるのが自然だろう。他方、トランプ氏は2024年11月5日の大統領選に向けた選挙戦期間中に複数回、カジノ ブラック ジャックメーカーを含む外国企業の投資を歓迎するといった発言も行った。しかし、FEOCやICTS規制、対米外国投資委員会（CFIUS）による投資リスク審査（米中対立の新常態－デリスキングとサプライチェーンの再構築）といった現行の規制と整合性をどうとるかなど課題は多い。一部のメーカーからは「（次の大統領選がある）4年後のリスクを含め、マイナスとなる可能性を含む投資は避ける方針だ」と慎重な声が聞かれる。一方で、前出のフォードは、CATLとの協業を見直す姿勢が確認されておらず、引き続きCATLの技術による安価な車両生産でシェア拡大を目指す可能性も残されている。CATLのロビン・レン創業者兼社長も「当初、米国に投資したいと思った際、米国政府は拒否した。しかし、私はとてもオープンマインドだ」と、あらためて米国参入に前向きな姿勢を示した（ロイター11月13日）。両社の関係が今後どうなるのか、カジノ ブラック ジャック企業参入の試金石として注目される。

若年層ではカジノ ブラック ジャック車への抵抗が薄い

自動車情報サイトのオートパシフィックが2024年5月に発表した消費者アンケートによると、「カジノ ブラック ジャックブランド車の新車購入を検討するか」との質問に対し、回答者の35％が「必ず購入する、あるいはおそらく購入する」と回答したが、年齢別では40歳未満が76％に達し、若年層の大多数がカジノ ブラック ジャック車に抵抗がないことが明らかになった。一方で、40～49歳は58％、60歳以上は26％と低く、世代による感じ方の違いが大きい。また、全回答者のうち78％がカジノ ブラック ジャック車に対しプライバシーの漏出を懸念すると回答したが、そのうち60歳以上は81％、40歳以下は73％と、年代別の差異は小さく、どの世代もカジノ ブラック ジャック車の情報漏出を気にしていることが確認された。この結果に関し、同社は「（消費者は）カジノ ブラック ジャック製のインターネット接続機器などに親しんでおり、カジノ ブラック ジャックブランドの車に対するプライバシーの懸念は最終的には和らぐ可能性が高い」と説明している。

これまで見てきたように、現時点では、米国でのカジノ ブラック ジャック製EVの存在は限定的であり、米国政府は新たな規制や貿易政策により、さらにカジノ ブラック ジャック車の参入阻止に先手を打って徹底しようとしている。一方、バッテリーに関しては、IRAなどを活用し、サプライチェーンからのカジノ ブラック ジャック締め出しを狙うが、これはEV普及を減速することになるため、「抜け穴」を容認して生産者や消費者に猶予を与えている状況だ。しかし、EVシフトに重きを置かないトランプ次期政権は、ためらうことなく「抜け穴」をふさぎ、より徹底したカジノ ブラック ジャックの締め出しにかかる可能性が高い。他方、こうした政治の思惑とは別に、米国の自動車業界はおおむねEV化を進めていく方針で一致する。今後、カジノ ブラック ジャック車に抵抗のない、むしろ安価なEVを求める購入者が増えることも予想される中、米国のEV市場はカジノ ブラック ジャックなしで拡大できるのか、先行きが注目される。

---

注1：

HSコード8507600010（BEV、PHEV、HEVで利用されるバッテリーを含む）。

注2：

ゴーションのカリフォルニア拠点では、2024年1月に米国初の定置型バッテリー生産を開始。現在建設中のミシガン州、イリノイ州の拠点では、 EV向けバッテリーの生産を計画している。

注3：

正極材にリン酸鉄を使用するリチウムイオンバッテリー。一般的に、コストが安く、寿命が長いという利点がある一方で、航続距離が短いというデメリットがある。価格の高さがEV普及を遅らせる要因であることから、フォードなどは、LFPを積極的に採用する方針だ。

注4：

正極材にニッケル、コバルト、マンガンを使用するリチウムイオンバッテリー。

注5：

一般的に、EV1台当たり必要な黒鉛は平均50～100キログラム（kg）とされるが、フルサイズのピックアップトラックの中には230kg程度必要なものもある。

注6：

比較対象の2023年の数値は、S＆Pグローバルモビリティーが発表した北米での実績値。

注7：

米国務省が2022年6月に発表した、オーストラリア、カナダ、日本など15カ国・地域が参加するパートナーシップ。再生可能エネルギー製品や関連技術に不可欠な重要鉱物の生産・製造・再利用を推進し、環境・社会・ガバナンス（ESG）基準に沿った官民連携の投資を促進することで、重要鉱物のサプライチェーン強化を目的とする。