変貌する世界のブラック ジャック トランプ やり方エコシステムAIチップを流出防止、補助金も大方決定－政策を駆使する米国

米国のブラック ジャック トランプ やり方補助金の全貌が明らかになってきた。16社の企業に計300億ドル超を投じることが発表され（2024年8月6日時点）、ブラック ジャック トランプ やり方の自給自足を目指す動きが進展している。残された予算を巡る企業の獲得競争も激化が予想される。中国への技術流出を断つための輸出管理も強化・拡大傾向にある。生成AI（人工知能）やデータセンターを用途とする高性能チップを厳しく管理し、第三国を通じた迂回の防止にも余念がない。米国ブラック ジャック トランプ やり方の政策動向について、政策担当者や有識者などへの単独取材を交えつつ、現状と今後の見通しを考察する。

補助金の拠出先は8割が決定

米国ブラック ジャック トランプ やり方産業の命運を握る産業補助金が実行フェーズに入りつつある。2022年8月に成立した「CHIPSおよび科学法（CHIPSプラス法）」に基づく補助金で、ブラック ジャック トランプ やり方の製造インセンティブとして390億ドルが用意された。個別企業への補助に向けて、バイデン政権は、米国商務省傘下にCHIPSプログラム室を設置。同室が審査手続きを仕切り、申請受け付けを2023年3月31日から開始した（注1）。

最初に補助金を獲得した企業は、英国防衛大手のBAEシステムズである。戦闘機F35ファイタージェットなどに搭載される軍事用ブラック ジャック トランプ やり方を製造する同社と商務省との間で、3,500万ドルの供与を含む予備的覚書（PMT）が2023年12月に締結された。商務省は翌2024年1月4日にブラック ジャック トランプ やり方メーカーのマイクロチップ・テクノロジー（受給見込み額1億6,200万ドル）、2月19日に同業のグローバルファウンドリーズ（同15億ドル）との間でもPMTを交わした（注2）。両社とも、自動車・防衛産業などにレガシーブラック ジャック トランプ やり方を製造している。商務省は、グローバルファウンドリーズについて、中国以外の場所でレガシーブラック ジャック トランプ やり方を大量生産できる唯一の米国企業としている。同社は米自動車大手ゼネラルモーターズ（GM）向けの供給を増やす計画で、ニューヨーク州北部で生産し、GMに供給する包括長期契約を締結したことを2023年2月9日に発表している（グローバルファウンドリーズ プレスリリース参照）。

他方、3件の補助金の拠出見込み額は計17億ドル弱で、補助金枠の5％に満たない。にもかかわらず、同3件を除く大型のブラック ジャック トランプ やり方投資案件への補助金認定が発表されない状況が続いた。ブラック ジャック トランプ やり方産業に詳しい現地専門家は「インテルや台湾積体電路製造（TSMC）を含む、先端ブラック ジャック トランプ やり方メーカーへの補助金が正式発表されないことに、産業界の不満が募った」と明かす（注3）。インテルはCHIPSプラス法の成立以前にも、同法案の審議動向が不透明であることを理由に、新規建設するオハイオ工場の起工式を遅らせていた（2022年6月23日付Axios）。こうした遅れについて、前出の専門家は、連邦議会が政権に対して補助金の供与先の選定理由などの説明責任を求める圧力が強いことを指摘。日系のブラック ジャック トランプ やり方製造装置メーカーも、「ブラック ジャック トランプ やり方工場の建設が完了しないと、そこに納品することができない」として、業績への影響を懸念していた（注4）。

産業界の期待にようやく応えるかたちで、ブラック ジャック トランプ やり方3月20日、インテルに対して最大85億ドルの補助金供与が発表された。インテルは今後5年で1,000億ドルを超える投資を米国で行う計画を有する。アリゾナ州やオハイオ州における先端ロジックICの製造のほか、ニューメキシコ州における先端パッケージング、本社が所在するオレゴン州における先端技術の研究開発が、主な補助対象となる。インテルに対する政府支援は補助金にとどまらず、商務省による110億ドルの融資が用意される予定である。

これを皮切りに、4月にはTSMCとサムスン電子、マイクロン・テクノロジー（以下マイクロン）と続けてPMT締結が発表された。TSMCは、米国FDI（外国直接投資）史上最大の650億ドル超を投じ、アリゾナ州で先端ブラック ジャック トランプ やり方工場を3棟建設する。米政府は最大66億ドルの補助金に加え、約50億ドルの融資を提供する。サムスン電子は、テキサス州の2つの拠点に400億ドルを投資する計画を有し、最大64億ドルの補助金を得る予定。マイクロンは、連邦政府から最大61億4,000万ドルの補助金や75億ドルの融資を得ることで、ニューヨーク州やアイダホ州の拠点を約1,000億ドルかけて拡張する。インテルを含む上記のブラック ジャック トランプ やり方メーカーは、補助金に加えて、投資に関して最大25％の税控除を申請するほか、投資先の州政府からの補助金も受ける予定である。

さらに直近では、アリゾナ州で20億ドルを投じて先端パッケージング・テスト施設を建設するアムコー・テクノロジーに最大4億ドル、インディアナ州で38億7,000万ドルを投資して高帯域幅メモリー（HBM）のパッケージングや研究開発を行う予定の韓国ブラック ジャック トランプ やり方メーカー大手SKハイニックスの最大4億5,000万ドルの補助金供与を発表するなど、米国でブラック ジャック トランプ やり方生産プロセスの後工程を支援する動きも見られる。

装置材料メーカーも交えた補助金獲得競争が続く

大型投資案件に対する補助金が発表されたことで、CHIPSプラス法に基づく補助金の約8割の供与先が決まった（図参照）。特に3月以降にPMTを締結したブラック ジャック トランプ やり方メーカー4社だけで、390億ドルの補助金全体の7割を占める。ただし、最終的な補助金額は、商務省によるデューディリジェンスや受給企業と協議の上で確定する契約条項によって変更される可能性がある。また、補助金の給付時期・方法も、「マイルストーン（投資計画における進捗、達成状況）」次第という。これについて、筆者がCHIPSプログラム室の担当者に取材したところ（2024年3月18日）、投資計画の進捗度を測る指標として、工場の建設完了や工場内の設備導入などを想定している一方、案件ごとに達成基準や給付スケジュールは異なると回答している。

注：2024年8月7日時点。円グラフ真ん中に記載の「CHIPS予算（390億ドル）」は、ブラック ジャック トランプ やり方の国内生産強化向けの予算を指す。
出所：米国半導体工業会（SIA）を基にブラック ジャック トランプ やり方作成

今後、CHIPS補助金は、残り5分の1を巡る獲得競争になる。米国ブラック ジャック トランプ やり方工業会（SIA）がまとめた米国投資案件（2020年5月～2024年3月）の情報によると、10億ドルを超える投資を計画するブラック ジャック トランプ やり方メーカー14社のうち7社については、補助金発表がない状況である（表1参照）。

主要案件では、テキサス・インスツルメンツはテキサス州とユタ州で470億ドル、ウルフスピードはノースカロライナ州で50億ドルの投資を発表している。なお、商務省は、投資額に対する補助率について5～15％を目安とし、実際の発表案件の補助率も1割前後のものが多い。これを補助金発表のないブラック ジャック トランプ やり方メーカーに当てはめるだけで、補助金が枯渇することが予想される。さらに、ブラック ジャック トランプ やり方製造装置や関連素材を扱う企業による補助金申請も同時進行している。申請手続きは投資規模3億ドルを基準に2段階に分かれており、補助額は最大5億ドル、補助率は原則10％としている。

注：投資額10億ドル以上の企業を抽出。【新規】の記載のある投資先（州）は、新規工場の建設に加えて、既存工場の拡張や研究開発機能の強化などの投資案件を含む場合がある。
出所：SIAを基にブラック ジャック トランプ やり方作成

予算枠の限りを踏まえ、商務省は同枠内で検討していたブラック ジャック トランプ やり方の研究開発施設向けの支援申請の受け付けを行わないとしている（ブラック ジャック 賭け 方め切り、研究開発施設向け助成は実施せず）。商務省の発表（ブラック ジャック トランプ やり方3月29日付）によると、投資額3億ドル未満の案件に関わる申請について、アリゾナやテキサス、カリフォルニアなど30州からの関心表明は165件に上る。これら案件の投資規模は全体で130億ドル（8,200万ドル／件）に相当する。3億ドルを超える投資案件の申請に関わる関心表明の動向は明らかでない一方、装置・材料メーカーからも補助金を求める声が強いことは明白である。前出の商務省担当者も、390億ドルの予算が尽きる可能性に言及している。

さらなる政府支援に向けた追加予算について、ジーナ・レモンド商務長官は、まずは現有予算の活用に注力するとした一方、「（先端ブラック ジャック トランプ やり方の生産で）米国が世界と競うためには、CHIPS2.0と呼ぶかにかかわらず、継続的な投資は必要」と述べている（注5）。国内生産の促進について、外交評議委員会（CFR）のデイビッド・サックス研究員らは、CHIPSプラス法がブラック ジャック トランプ やり方の国内供給を確保しても、国産ブラック ジャック トランプ やり方を求める顧客の需要がある確証がない点を指摘（注6）。補助金以外の術として、国産ブラック ジャック トランプ やり方を調達する企業への税優遇措置のほか、安全保障用途のブラック ジャック トランプ やり方について国産化を義務付けるなどの方法を挙げている。

AIチップの中国流出を防止、「異次元の輸出管理」をアップデート

ブラック ジャック トランプ やり方の国内生産を強化する「攻め」の支援としてCHIPSプラス法がある一方、先端技術を流出させない「守り」の政策の典型が米国の輸出管理規則（EAR）である。米国商務省・産業安全保障局（BIS）は2022年10月、中国を念頭に、先端ブラック ジャック トランプ やり方やスーパーコンピュータ、関連する製造装置などの輸出を大幅に制限するEARの強化を実施。個別企業を標的とする従来のアプローチから、企業の国籍や用途を基準に、包括的な規制の網を張るエンドユース規制を採用した。中国の対米ブラック ジャック トランプ やり方製造装置輸入は規制導入後に減少。米国製の同装置が中国工場の製造ラインに入らないことで、同ラインに納品するはずであった日本製の装置輸入も減少するなど、サプライチェーンに大きな影響を及ぼした（2023年5月17日付地域・分析レポート参照）。

この規制をアップデートすべく、2023年10月17日には、BISから最終暫定規則（IFR）が発表された。IFRは2種類に分かれており、ブラック ジャック トランプ やり方そのものとブラック ジャック トランプ やり方製造装置をそれぞれ対象としている（）。改正のポイントは、（1）規制する先端ブラック ジャック トランプ やり方の対象に人工知能（AI）向けチップを含むよう、適用範囲を拡大、（2）製造装置の規制対象に、日本およびオランダの輸出管理と等しくなるよう品目を追加、（3）エンドユース規制の対象を拡大し、武器禁輸国（D:5）向けや本社や親会社がD:5に所在する企業・団体向けの出荷にも適用、などが挙げられる（表2参照）。

出所：商務省資料や法律事務所の解説などを基にブラック ジャック トランプ やり方作成

特に（1）については、大規模なAIシステムを発展させるために必要な、データセンター向けの高性能チップを対象に、中国などに輸出する際は、輸出許可申請を義務付け、申請に対する審査は原則不許可の扱いとなる。申請の対象には、エヌビディアやAMD、インテル、グーグルが設計を手掛けるAIチップの一部が含まれる（表3参照）。規制発表後、エヌビディアはA100やH100などの生成AI・データセンター向け画像処理装置（GPU）が許可申請の対象であることを報告した（注7）。なお、生成AI・データセンター向けGPUでも、一定の性能基準を下回る場合や、データセンター用途以外であれば、許可申請の対象から外れる。対象外の一部については、許可例外（注8）とする代わりに、政府への事前通知義務（NAC：Notified Advanced Computing）が設けられた。NACの下では、商務省が運用する輸出許可申請システムSNAP-Rで輸出者が申告を行い、米国政府により機微性が高いと判断された場合は、許可が必要となる。

出所：ジョージタウン大学資料からブラック ジャック トランプ やり方作成

（3）については、規制対象とする国・地域の範囲を、これまでの中国（香港とマカオを含む）から、EAR上で懸念を示す国・地域であるカントリー・グループD（45カ国・地域）に拡大。BISは、新たに対象に加わった国・地域が中国との間で、AI関連技術で商業的または学術的な関与があるとの懸念を表明している。ジョージタウン大学の分析によると、AI関連の論文を執筆する中国人研究者の共著者で多い国籍として、パキスタンやサウジアラビア、ベトナムが挙がる。商務省は、先端ブラック ジャック トランプ やり方およびスパコンに関する直接製品（FDP）ルール（注9）の対象にDグループを追加。改正前は、中国向けの輸出のみを対象に、米国製の技術・ソフトウエアの使用を制限していたが、これを幅広い懸念国・地域に広げた。さらに、仕向け先の国・地域を問わず、輸出先の企業・団体の本社または親会社が中国を含む武器禁輸国（D:5）またはマカオに所在する場合、許可申請は原則不許可の扱いとなる。

改正を経ても、規制が不十分であるとの向きが米国内では強い。ブラック ジャック トランプ やり方産業に詳しい調査会社テックインサイツは、商務省がエンティティ・リストに指定する華為技術（ファーウェイ）が製造販売するスマートフォン「Mate Pro 60」に、中国ブラック ジャック トランプ やり方大手SMICが製造した線幅7ナノメートルのブラック ジャック トランプ やり方を搭載されていたと報告した（注10）。米国連邦議会での反響は大きく、マルコ・ルビオ上院議員（共和党、フロリダ州選出）はファーウェイとの全面的な禁輸措置をバイデン政権に求める書簡を送付している。超党派で構成される下院の中国特別委員会である「米国と中国共産党間の戦略的競争に関する特別委員会」でも、ファーウェイやZTEを筆頭に、諜報（ちょうほう）活動に関与する中国企業に対して、あらゆる米国技術移転の「不許可」原則の採用や既存の輸出許可の取り消しが提言されている。さらに委員会からは、ブラック ジャック トランプ やり方規制のような国単位の広範な取り締まりをモデルとして積極的に活用すべきとの指摘が出ている。

米国の規制強化は、日本含む他国の輸出管理制度に影響する可能性がある。2024年6月にはアラン・エステベス米商務次官（輸出管理担当）が、日本とオランダにブラック ジャック トランプ やり方製造装置の規制強化を求めた、と報じられた（ブラック ジャック トランプ やり方6月20日ロイター）。また、米国政府からオランダのブラック ジャック トランプ やり方製造装置大手ASMLに対して、工場に設置後の装置に対するサービスエンジニアリング（補修など）を停止するよう求めたという。輸出管理は、個別国の単独措置では不十分であり、技術を保有する国同士が協調管理することが効果的とされる。エステベス次官の意図として、中国への技術流出防止を効率的に実施し、かつ米国企業だけが自国の独自措置による不利益を被ることのないよう、ブラック ジャック トランプ やり方分野で技術力を有する日本とオランダに規制調和を呼び掛けたと考えられる。日本政府も、既存の国際管理レジームの枠外で、同盟国と一部品目を先行管理する方針を示している（注11）。ブラック ジャック トランプ やり方規制について、BISは「米国と同盟国が中国の先を行く状態を維持する必要がある」として、今後も定期的な見直しを行っていく可能性を示唆している（注12）。前述の通り、米国の対中政策は当面の間、厳格化が予想される。ブラック ジャック トランプ やり方技術の発展が続く限り、輸出管理は米国発でグローバルに強化・拡大される方向であり、企業にとっては対応への備えが一層重要になる（注13）。

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注1：

（予備）申請受け付けの開始時期は、対象施設の分類で異なり、先端ブラック ジャック トランプ やり方製造は2023年3月31日、旧世代（レガシーブラック ジャック トランプ やり方）やウエハー製造・組立・試験・パッケージングは同年5月1日（本申請は6月26日）、ブラック ジャック トランプ やり方製造装置や素材関連（3億ドル以上）は9月1日（10月23日）、同（3億ドル未満）は12月1日となっていた。

注2：

CHIPSプラス法による補助金供与の発表があった企業は以下のとおり。
1社目はBAEシステムズ（実写 版 ブラック ジャック、BAEの半導体製造に3）、2社目はマイクロチップ・テクノロジー（バイデン米政権、ブラック ジャック トランプ 無料クロチップ・テクノロジーに1）、3社目はグローバルファウンドリーズ（ブラック ジャック トランプ やり方2月21日付ビジネス短信参照）、4社目はインテル（バイデン米政権、ブラック ジャック サイト、CHIPSプラス法で4社目）、5社目はTSMC（ブラック ジャック トランプ やり方4月9日付ビジネス短信参照）、6社目はサムスン電子（ブラック ジャック トランプ やり方4月16日付ビジネス短信参照）、7社目はマイクロン（）、8社目はポーラーセミコンダクター（）。9社目はアブソリックス（ブラック ジャック トランプ やり方5月27日付ビジネス短信参照）、10社目はロケットラボ（ブラック ジャック トランプ やり方6月13日付ビジネス短信参照）、11社目はインテグリス（ブラック ジャック トランプ やり方7月1日付ビジネス短信参照）、12社目はローグバレーマイクロデバイシス（）、13社目はグローバルウェーハズ、14社目はMEMC（ブラック ジャック トランプ やり方7月23日付ビジネス短信参照）、15社目はアムコー・テクノロジー（ブラック ジャック トランプ やり方7月29日付ビジネス短信参照）、16社目はSKハイニックス（米商務省、CHIPSプラス法に基づき、ブラック ジャック 必勝 法5）。

注3：

筆者によるインタビュー（ブラック ジャック トランプ やり方3月19日）。

注4：

筆者によるインタビュー（ブラック ジャック トランプ やり方3月12日）。

注5：

インテルが主催したイベント（ブラック ジャック トランプ やり方2月22日）に登壇した際の発言。

注6：

外交評議委員会（CFR）”Onshoring Semiconductor Production: National Security Versus Economic Efficiency”（ブラック ジャック トランプ やり方4月17日）。

注7：

米国証券取引委員会（SEC）公表資料（エヌビディアによる提出書類、2023年10月17日付）。

注8：

本来許可申請の対象だが、一定の理由に基づき例外的に許可不要とする制度。

注9：

指定された米国製の技術・ソフトウエアを用いて米国外で製造された外国直接製品（FDP）にも、許可申請が必要になるという規定。

注10：

テックインサイツ発表資料「TechInsights Finds SMIC 7nm (N+2) in Huawei Mate 60 Pro」（2023年9月4日付）。

注11：

経済産業省「産業構造審議会通商・貿易分科会安全保障貿易管理小委員会中間報告」（ブラック ジャック トランプ やり方4月24日）。

注12：

筆者によるインタビュー（ブラック ジャック トランプ やり方3月18日）。

注13：

ブラック ジャック トランプ やり方は、企業による輸出管理法令（日本、米国）の順守支援ツールとして、「『安全保障貿易管理』早わかりガイド（3.42MB）」を公表している。