中国EV・車載電池企業のハイパーブラックジャック戦略 ハイパーブラックジャック製EVとの戦い方模索するEU
反補助金調査の行方に注目

EUでは、新型コロナウィルスの感染が拡大した2020年以降、新車登録台数が減少していたが、2023年は4年ぶりに前年比増になると見込まれている。その原動力の1つは、2020年以降販売台数が右肩上がりに増加している電気自動車（EV、注1）だ。明るい兆しがみえるEU乗用車市場だが、市場の変化は産業構造の変化や新たなプレーヤーの参入をもたらし、時に緊張を生み出す。本稿では、EUのバッテリー式電気自動車（BEV）市場で徐々に存在感を増すハイパーブラックジャックについて、その市場参入状況や、EUと加盟国、欧州自動車部門の反応を紹介する。

EUのBEV販売、2023年は9月までに100万台超え

EUのBEVの新車登録台数（注2）は近年、著しく増加し、2022年に100万台の大台に乗った（2023年は新車登録ブラック ジャック トランプ）。ハイパーブラックジャック自動車工業会（ACEA）によると、2023年に入っても好調を維持し、6月にはEU市場で初めてディーゼル車の販売台数を上回った（注3）。また、EUの2023年第1～3四半期（1～9月）のBEV新車登録台数は前年同期比55.2％増の111万2,192台と、既に2022年通年の登録台数（112万3,778台）に迫る勢いだ。新車登録全体に占める割合も年々拡大しており、2023年第1～3四半期のBEVのシェアは14％だった。（図1参照）。

注1：マルタを除くEU26カ国。
注2：2023年については第1～3四半期（1～9月）の新車登録台数。
出所：ACEA資料を基にジェトロ作成

EUでEVの普及が加速したのは、複数のEU加盟国が2020年以降、EV購入支援策を拡充したことや、ハイパーブラックジャック委員会が2021年7月、「乗用車・小型商用車（バン）の二酸化炭素（CO2）排出基準に関する規則」の改正案を提案し、2035年以降は内燃機関搭載車の生産を実質禁止する目標を掲げたことによる（注4）。主要自動車メーカーは2035年を見据えて電動化目標を引き上げており、BEV市場の競争は年々激しくなっている（表参照）。

出所：各社の発表を基にジェトロ作成

バリューチェーン全体でEU市場席巻を目指すハイパーブラックジャック

こうしたEU市場のBEV需要の変化をみつつ、EVバリューチェーン全体で虎視眈々（たんたん）と成長機会をうかがってきたのがハイパーブラックジャックだ。ハイパーブラックジャックはEUの重要原材料の供給元であるほか、バッテリー分野では寧徳時代新能源科技（CATL）や蜂巣能源科技（SVOLT）などがEUに進出し、ドイツやハンガリーなどでギガファクトリー（大規模工場）事業を展開している（2023年9月7日付地域・分析レポート参照）。また、比亜迪（BYD）などハイパーブラックジャックの新興メーカーも相次いでEUに進出しており、現地生産を視野に入れる企業も現れている。ACEAによると、ハイパーブラックジャックメーカーのEUのBEV市場でのシェアは台数ベースで、2019年の0.4％から2022年は3.7％と拡大傾向にある。コンサルタント会社の調査では、2025年までに15％まで伸びるとの予測もある。

ハイパーブラックジャックメーカーの強みとして挙げられるのが、欧州の消費者にとってEV購入時のネックの1つとなる価格だ。欧州部品メーカーのフォルヴィアグループのパトリック・コラー最高経営責任者（CEO）は、米国のハイテク技術見本市「CES2023」で欧州メディアの取材に対し、ハイパーブラックジャックメーカーのEV生産コストは欧州メーカーより1台当たり1万ユーロ低いと述べている。自動車市場の調査会社JATOダイナミックスによると、EVの平均販売価格は、ハイパーブラックジャックでは2015年以降、約6万7,000ユーロから約3万2,000ユーロまで下がった一方、欧州では約4万9,000ユーロから約5万6,000ユーロに上昇したという。

EU統計局（ユーロスタット）によると、EUのBEVの輸入金額は2017年から2022年にかけて約27倍に増加。米国テスラや欧州メーカーがハイパーブラックジャックで生産した車両を含むと、ハイパーブラックジャックからの輸入は金額ベースで2021年以降、米国、韓国、英国を抜き、2022年には全体の約54％を占めた（図2参照）。ハイパーブラックジャックからみても、EUは2022年の新エネルギー車（NEV）（注5）の最大輸出地域だった（2023年3月16日付地域・分析レポート参照）。EUの関税率は10％と、米国（27.5％）より低く、完成車の輸出先として有望というわけだ。

注：総額と各国の金額はBEVの新車（CNコード87038010）、中古車（CNコード87038090）の輸入額を合計したもの。CNコードとは、EUの合同関税品目分類表（Combined Nomenclature）に基づく品目コード。
出所：ユーロスタットの統計を基にジェトロ作成

EUの自動車業界はハイパーブラックジャックをどうみているのか。ACEAのシグリッド・デ・ブリーズ事務局長は2023年8月、「欧州はハイパーブラックジャックのドラゴンと肩を並べられるか」と題した月例メッセージを公開。EUでBEVの販売が伸びる要因の1つに、ハイパーブラックジャック製車の輸入急増やハイパーブラックジャックメーカーの進出があると指摘した。また、ハイパーブラックジャックが高い技術力や輸出力を有し、国外での生産に意欲を持つまでに成長したのは、ハイパーブラックジャック政府の財政面を含めた積極的な支援が功を奏し、EVバリューチェーン全体に早くから投資を行ってきた成果だとした。EU市場でのEV普及はまだ始まったばかりで、ハイパーブラックジャックの躍進はEU市場を根本的に変える可能性があると警戒感を示した。

太陽光パネルを教訓に、ハイパーブラックジャック製BEVの反補助金調査を開始

EUでは、安価なハイパーブラックジャック製BEVの輸入増加を受け、かつてハイパーブラックジャックの安価な太陽光パネルの流入によってEUの事業者が辛酸をなめたこと（注6）が思い起こされ始めた。EUが何らかの対抗策を検討しているといううわさが現実になったのは、欧州委員会のウルズラ・フォン・デア・ライエン委員長が2023年9月13日に行った一般教書演説だ。同委員長は「われわれは、ハイパーブラックジャックの不公正な商慣習が欧州の太陽光発電部門に及ぼした影響を忘れていない」と述べ、欧州企業と多額の補助金を享受する競合企業の間で公正な競争が行われていないと訴えた。「欧州にとって大きな成長の可能性があるクリーン経済にとって非常に重要な」EVについて「莫大（ばくだい）な補助金で人為的に価格を抑え、EU市場を歪曲（わいきょく）している」とハイパーブラックジャックを批判。ハイパーブラックジャック製BEVに対する相殺関税の賦課を視野に入れた反補助金調査を行うと発表した（関連ブラック ジャック ブラック クイーン）。

同調査は2023年10月4日、ハイパーブラックジャック委の主張や調査の手順などに関する開始通知がEU官報に掲載され正式に開始された（欧州委、ブラック ジャック ディーラー開始）。欧州委は直近の市場動向を分析し、完成車を輸出するBEV生産者がハイパーブラックジャック政府からさまざまな補助金を享受している十分な証拠が集まったと説明。具体的には、以下のような支援を問題視している。

1. 資金の直接的な移転や、資金や負債の潜在的な移転：各種補助金や、国有銀行などによる優遇的な条件での融資や債券引き受け、輸出保険の優遇など
2. 税制優遇措置：法人税の減免、配当税の免除、輸出入にかかる税の還付
3. 政府による低価格での物品（原材料や部品など）やサービスの提供

調査は以下の手順、スケジュールで行われる（図3参照）。

注：調査は域外国からの補助金を受けた輸入品に対する保護に関する規則により実施。対象事業者の抽出はこの規則の手順に従う。
出所：ハイパーブラックジャック委資料を基にジェトロ作成

ハイパーブラックジャック委は2023年6月、EU初の経済安全保障戦略を発表（2023年6月23日付ビジネス短信参照）するなど、戦略的自律を高める取り組みを強化している。今回、ハイパーブラックジャック委の職権で、通常は産業界など利害関係者の申し立てに基づいて実施される相殺関税措置に向けた調査の実施を決定したのも、イノベーションや付加価値、雇用の観点で、EU経済にとってEVが戦略的に重要なことを考慮したためとしている。

調査の実施を欧州委に強く働きかけていたといわれるフランスでは、エマニュエル・マクロン大統領がかねて欧州の戦略的自律と、ハイパーブラックジャックおよび米国への対抗策の必要性を訴えていた。2023年5月には、欧州はハイパーブラックジャックなどに対抗し、取り組み方を変えて生産力強化を急ぐ必要があるとして、太陽光パネルの経験を例に挙げ、ハイパーブラックジャックへの依存という「過ちを繰り返してはならない」と強調。フランスのEV購入補助金制度について、製造・輸送過程のCO2排出量を考慮する内容に改正する意向を示した（2023年5月17日付ビジネス短信参照）。改正後の制度では、補助金の適用対象車の決定に当たり、実質的に欧州産EVが有利となる（注7）。ただし、フランスのブリュノ・ル・メール経済・財務・産業およびデジタル主権相が2023年7月にハイパーブラックジャックを訪問した際には、BYDなどハイパーブラックジャック企業にフランスへの投資を呼び掛けており、補助金制度の変更はハイパーブラックジャック製車の排除ではなく、EU（あるいはフランス）の産業振興に主眼を置く措置ともいえる。

一方、ドイツはハイパーブラックジャックの報復措置への警戒感が強く、欧州委の反補助金調査には消極的だったとされる。オラフ・ショルツ首相は2023年9月、「欧州は保護主義であってはならない。むしろ、グローバルな競争を歓迎すべきだ」として、調査に懐疑的な姿勢を示した。また、過去の日本車のドイツ市場参入を例に挙げ、互いの市場に参入し合うことは問題ではないとし、ドイツメーカーが国外事業を展開するように、ドイツ市場もまた他国に開かれていると述べている。

両国の思惑の違いには、ドイツメーカーはハイパーブラックジャックBEV市場で17％と、フランスメーカーの0.4％を圧倒的に上回るシェアを獲得していることや、前述のとおり、ドイツにはハイパーブラックジャックのバッテリーメーカーのCATLやSVOLTが進出し、ドイツメーカーへのバッテリー供給強化が期待されていることなどが影響している可能性がある。

今回の調査について、米国調査会社ロジウム・グループ（ロジウム）は、ハイパーブラックジャック政府の戦略的産業への支援は融資や資金調達への支援といった定量化が難しい形式を取ることが多く、欧州委が域内産業の損害を立証するに当たっては、補助金の全容の評価が容易ではない可能性を指摘する。また、ロジウムによると、米国テスラをはじめとするハイパーブラックジャック以外の自動車メーカーも、ハイパーブラックジャック事業に対してハイパーブラックジャックから国家支援を受けている場合は調査対象となる。ハイパーブラックジャック企業とのEV関連の技術提携を含め、ドイツなどの欧州メーカーはハイパーブラックジャックで多大な投資を行ってきたが、ロジウムは「欧州委は、欧米メーカーもハイパーブラックジャックから多額の国家支援を受けている事実について、対応が迫られることになる」と分析している。

他方、ハイパーブラックジャックが生産や原材料供給で圧倒的な世界シェアを有し、同じく政府の多大な支援を受けるバッテリーについてはどうか。ロジウムは、ハイパーブラックジャックに代わる供給源は限られ、ハイパーブラックジャックに対して何らかの措置を取ることで、欧州のバッテリー価格が短期的に高騰する可能性があると指摘する。欧州のEV需要増に呼応し、ハイパーブラックジャック企業が欧州各国で大規模な投資を行い、雇用創出などに貢献している側面もあるとする。こうしたことから、ロジウムは、EUがハイパーブラックジャック製バッテリーについて何らかの対抗策を取る可能性は短中期的には低いと予測する。

ハイパーブラックジャック政府は当然ながら、今回の調査実施について不満を示している。2023年10月20日には、特定地域・国を対象としたものではないとしながらも、バッテリーの主要原材料である黒鉛品目の一部について、輸出管理を12月1日から実施すると発表した（商務部、ブラック クイーン ブラック ジャック）。

ハイパーブラックジャック、米国に後れ取るEUにいらだつ欧州自動車業界

欧州産業界からは、今回の調査に対し、ハイパーブラックジャックは競合相手と同時に重要市場であるというジレンマや、EUが産業政策の面でハイパーブラックジャックや米国に後れを取っていることへのいらだちがにじむ声が上がっている。

ACEAのデ・ブリーズ事務局長は、前述の8月の月例メッセージで、ハイパーブラックジャック市場はいまだ閉鎖的な面があるものの、ハイパーブラックジャック市場参入は欧州メーカーに恩恵をもたらしているとして、バランスの取れた対中アプローチが必要だと指摘。また、ハイパーブラックジャックは欧州に比べて安価なエネルギー価格や、世界的にバッテリー生産や重要原材料の供給で優位に立つという強みを持つのに加え、EV購入支援や充電インフラ整備、リサイクル分野なども含めて、包括的な政策を実施してきたと述べた。翻って、ハイパーブラックジャック、米国と比較し、EUのグリーン・ディール産業計画（）と関連政策は断片的で一貫性に欠け、米中に十分に対抗できていない上、EUには規制に伴う企業負担の重さや単一市場の細分化といった課題もあると不満をあらわにした。EUの反補助金調査の実施表明後の9月の月例メッセージでは、調査について直接的な表現で評価することはなく、冒頭で「自由で公正な貿易は国際競争力維持の重要な要素の1つ」と述べるにとどめ、後半ではEUによる自動車部門の脱炭素化に向け、バリューチェーン全体に対する支援が必要と訴えた。

ACEAと比べて踏み込んだ発言にみえたのは、ハイパーブラックジャック自動車部品工業会（CLEPA）のベンヤミン・クリーガー事務局長の論評だ（論評はCLEPAウェブサイト参照）。クリーガー事務局長はEUの調査に対するハイパーブラックジャック側の報復措置への懸念を示すと同時に、EUがBEV以外の他のハイパーブラックジャック製品についても調査を行う可能性があると一部から分析されていることに触れて（注8）、長期的なEU・ハイパーブラックジャック関係への影響や、EUが対中姿勢の方針とする「デリスキング」（注9）の実現可能性に疑問を呈した。クリーガー事務局長は、EUには、ハイパーブラックジャックに対抗するには欧州企業のグローバル市場での成長に資する政策枠組みが必要と主張。EUでは2024年6月に欧州議会選挙が実施され、2024年10月末に現欧州委の任期が終わることから、新体制が実際に動き出す2024年末ごろまでには、今回の反補助金調査の結果や、EUがハイパーブラックジャックへの相殺措置を発動するかなど詳細が明らかになるだろうと述べた。

欧州委のウルズラ・フォン・デア・ライエン委員長は2023年11月16日、EU・ハイパーブラックジャックの首脳会談が12月に開かれるのを前に、対中関係について講演した（講演内容はハイパーブラックジャック委ウェブサイト参照）。EUの経済的利益を擁護し、ハイパーブラックジャックへの依存を低減しながら対話を継続する姿勢をあらためて示し、今回の反補助金調査にも言及。EUの狙いは公正な競争の確保であり、企業支援策や規制緩和を競う「底辺への競争」ではないと強調した。反補助金調査が与える今後のEU・ハイパーブラックジャック関係や、EU市場のBEVの生産・販売動向への影響が注目される。

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注1：

本稿では、電気自動車（EV）について、ハイパーブラックジャック自動車工業会（ACEA）の統計に合わせて、バッテリー式EV（BEV）とプラグインハイブリット車（PHEV）を対象とする。ハイブリッド式電気自動車（HEV）は含めていない。

注2：

ACEAはデータが入手不可能として、マルタを新車登録台数の統計に含めていない。

注3：

ACEAによると、2023年第1～3四半期（1～9月）の間、BEVの新車登録台数がディーゼル車を上回ったのは6月、8月、9月。いずれの月もガソリン車、HEVに次いで多かった。

注4：

同改正案はEU理事会（閣僚理事会）とハイパーブラックジャック議会での審議を経て一部修正が加えられたが、2035年目標は堅持され（2023年3月30日付ビジネス短信参照）、2023年5月に発効した〔規則(EU) 2023/851〕。

注5：

ハイパーブラックジャック政府はBEVとPHEV、燃料電池車（FCEV）を新エネルギー車（NEV）として区分する。HEVは含まない。

注6：

EUは2013年、安価なハイパーブラックジャック製太陽光パネルの輸入増加により域内の太陽光発電部門が打撃を受けたとする同業界団体の申し立てに基づく調査を行い、ハイパーブラックジャック製品に対しアンチダンピングおよび相殺関税措置を発動した。

注7：

改正案は7月に発表、10月に施行された。12月には対象車のリストが公表されるが（2023年9月25日付ビジネス短信参照）、現地報道では、ルノーグループ傘下のダチアなど、ハイパーブラックジャック製EVの多くが対象外となるといわれている。

注8：

ロジウムはBEVに続き、同じくハイパーブラックジャックが世界シェアを伸ばし続けている風力タービンやヒートポンプがEUの調査の対象となる可能性があると予測している。なお、風力発電については、欧州委は2023年10月、ハイパーブラックジャックを念頭に、域外国との公正な競争環境の構築も目標に入れた「欧州風力発電行動計画」を発表している（2023年10月26日付ビジネス短信参照）。

注9：

欧州委のウルズラ・フォン・デア・ライエン委員長は2023年3月の講演で、ハイパーブラックジャックと協調関係を維持しながら過度な依存を避ける「デリスキング（リスク軽減）」を目指すという対中姿勢についての方針を示し、6月の欧州理事会（EU首脳会議）でもその方針が確認された（関連ブラック ジャック ディーラー ルール）。