カジノ 無料投資法による規制

外資によるカジノ 無料への投資については、連邦法であるカジノ 無料投資法（Investment Canada Act、ICA）による規制がある。
ICAの管轄省庁であるカジノ 無料・イノベーション・科学・経済開発省（Innovation, Science and Economic Development Canada: ISED）は、ICAを「カジノ 無料経済に利益をもたらし、国家安全保障を損なわない外国投資を誘致するための枠組みの一部」と説明する。ICAの下、連邦政府は、カジノ 無料への全体的な経済的利益確保に向けて重要な対内外国投資を審査するとともに、国家安全保障上の懸念について、規模の大小を問わず投資案件を審査する。ICAは、買収、グリーンフィールド投資、マイノリティ投資を含む幅広い投資に適用されるが、カジノ 無料経済への純利益となるかについて審査されるのは、カジノ 無料企業の経営権を取得する重要な投資のみとなっている。
ISEDのイノベーション科学産業大臣（ISI大臣）は、公安大臣と協議の上、国家安全保障審査の実施と捜査機関との調整に責任を負う。ISI大臣は、国家安全保障審査を延長し、投資に関してリスク軽減の条件を課す権限を有する。州首相は、投資の阻止や強制的な売却権限を保持している。
一方、文化事業に関連する投資に関しては、ICAの管理責任を負う省庁はカジノ 無料文化遺産省（Canadian Heritage）となっている。

ICAの適用対象

非カジノ 無料人が既存のカジノ 無料事業の経営権を取得する場合、または無関係のカジノ 無料事業を新たに設立しようとする場合は、ICAの適用対象となる。ICAでは、法人、政府、パートナーシップ、信託、合弁（ジョイント・ベンチャー）などの事業体は、カジノ 無料人によって支配または受益的に所有されていない場合、非カジノ 無料人とみなされる。

提出義務

ICAの適用対象となる場合、「純利益審査」もしくは「投資届出」の2種類の提出義務がある。「純利益審査」の申請（Application for Net Benefit Review）は、審査対象額（後述参照）以上の価値があるカジノ 無料の事業の経営権を取得する前に提出する必要がある。純利益審査の対象となる投資は、ISI大臣の承認なしには実施できない。
「純利益審査」対象額未満の取引については、「投資届出」（Notification – Acquisition of control of a Canadian BusinessもしくはNotification – Establishment of a new business）が必要となる。非カジノ 無料人がカジノ 無料で新たな事業活動を開始する場合、また、非カジノ 無料人が基準値を下回る既存のカジノ 無料事業の支配権を取得する場合は、その都度、届出を提出する必要がある。届出は、投資実施後30日以内に行わなければならない。

参考
イノベーション・科学・経済開発省：
カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"
カジノ 無料投資法とは何か"What is the Investment Canada Act?"
提出フォーム"Forms"
法務省：カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"

「純利益審査」における審査対象額

ICAでは、「純利益審査」における審査対象額について、投資しようとする非カジノ 無料人が属している国のWTO加盟や貿易協定の有無によって異なる額を設けている。詳細は以下のとおり。

1. 民間企業によるWTO投資
   2024年の審査対象額は、以下a.b.の投資家がカジノ 無料企業の経営権を直接取得する投資について、企業価値で13億2,600万カジノ 無料・ドル以上。
   1. 国営企業でないWTO加盟国の投資家、および
   2. 国営企業ではない非WTO加盟国の投資家であって、投資の対象となるカジノ 無料の事業が、投資実行の直前に「WTO加盟国の投資家によって支配されている」場合。
2. 民間分野貿易協定による投資
   2024年の審査対象額は、以下a.b.の投資家によるカジノ 無料企業の経営権を取得する投資について、企業価値で19億8,900万カジノ 無料・ドル以上。
   1. 国営企業でない貿易協定投資家、および
   2. 国営企業ではない非貿易協定投資家であって、投資の対象となるカジノ 無料の事業が、投資実行の直前に「貿易協定投資家によって支配されている」場合。

   なお、貿易協定投資家には、最終的な支配国が以下の貿易協定のいずれかに加盟している事業体および個人が含まれる。
   貿易協定：カジノ 無料・英国TCA、CPTPP、CETA、CUSMA、カジノ 無料・チリFTA、カジノ 無料・ペルーFTA、カジノ 無料・コロンビアFTA、カジノ 無料・パナマFTA、カジノ 無料・ホンジュラスFTA、カジノ 無料・韓国FTA

3. 国営企業WTO投資
   2024年の審査対象額は、以下a.b.の投資家によるカジノ 無料企業の経営権を直接取得する投資について、資産額で5億2,800万カジノ 無料・ドル以上。
   1. 国営企業であるWTO加盟国の投資家、および
   2. 国営企業であるWTO非加盟国の投資家であって、投資の対象となるカジノ 無料の事業が、投資実行の直前に「WTO加盟国の投資家によって支配されている」場合。
4. WTO非加盟国投資および文化事業投資
   投資の審査対象額は、以下a.b.の投資による直接投資の場合は資産価値で500万カジノ 無料・ドル以上、間接投資の場合は資産価値で5,000万カジノ 無料・ドル以上。
   1. WTO非加盟国投資家が、投資実行の直前に「WTO加盟国投資家に支配されていない」カジノ 無料企業の経営権の取得を伴う投資
   2. すべての非カジノ 無料人の投資家が、文化事業であるカジノ 無料の事業の支配権を取得するために行う投資

参考
イノベーション・科学・経済開発省：
投資における審査対象額"Thresholds for Review"
法務省：カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"

ICAにおける審査 - 純利益審査

ICAでは、外国投資家によるカジノ 無料企業の支配権の取得について、純利益の観点から前述の審査対象額以上の買収での連邦政府による審査を認めており、以下の6要素に照らして検討が行われる。

1. 雇用、資源加工、部品・機器・サービスの利用を含む、カジノ 無料における経済活動の水準と性質に対する投資の影響
2. カジノ 無料人のカジノ 無料ビジネスへの参加の程度と重要性
3. 生産性、産業効率、技術開発、製品の革新と多様性に対する投資の影響
4. 投資が競争に及ぼす影響
5. 産業、経済、文化政策との適合性
6. カジノ 無料が世界市場で競争するための貢献度

ISI大臣は、審査申請書、計画、事業書、審査の過程で当事者または関連する第三者から提供された追加情報、州・準州政府との協議結果など、入手可能なすべての情報を用いて審査の結論を出すことができる。

ICAにおける審査 – 国家安全保障審査

ICAでは、前述の純利益審査とは別に、連邦政府が外国投資の金額や同法の強制的な申請義務の有無にかかわらず、国家安全保障上の審査を行う。マイノリティ投資など、義務的な申請要件に該当しない投資についても、国家安全保障上の弊害の可能性について評価される。政府は、安全保障・情報機関への照会、ニュースリリース、メディア報道、商業データベースなど、様々な手段を用いて投資を特定し、［1］法の適用可能性、［2］国家安全保障上の弊害の可能性について評価する。国家安全保障審査プロセスの管理責任はISI大臣が負うが、審査自体はカジノ 無料の国家安全保障機関が主導する多段階のプロセスとなる。同法に基づく投資調査の法的権限は、ISI大臣が投資または投資提案に気づいた時点から始まり、審査は200日以上に及ぶ場合もある。

各審査において、投資に関して［1］買収されるカジノ 無料の資産または設立される事業、［2］投資条件、［3］外国投資家および第三者による影響力の可能性に関連する情報と情報の調査を含めて評価が行われる。
審査には、カジノ 無料の同盟国との協議のほか、取引の当事者に対し、取引の履歴、投資家のカジノ 無料における既存のプレゼンス、または完全な企業構造など、必要な情報の提供を求める場合もある。ISI大臣の勧告に基づき、公安大臣との協議後、カジノ 無料総督府（Governor-in-Council、GiC）は投資に関して、以下のような必要な措置を講じる権限を有する。

1. 投資を実施しないよう投資家に指示すること
2. 投資家に対し、状況に応じて必要であるとGiCが判断する一定の書面による約束や条件を提示することを条件に、投資を許可すること
3. 投資家に対し、その投資の支配権を放棄するよう要求すること

なお、ISEDは、投資の国家安全保障審査に関するガイドライン"Guidelines on the National Security Review of Investments"を発行し、審査の指針を示している。同ガイドラインでは、投資の国家安全保障上の損害の可能性を評価する際に考慮する点として、以下が例示されている。

1. 機密個人データへのアクセスを可能にする投資の可能性
2. 機密技術やノウハウの移転に対する投資の潜在的影響
3. 重要鉱物および重要鉱物のサプライチェーンに対する投資の潜在的影響
4. 国有または国の影響を受けた投資家による関与

参考
イノベーション・科学・経済開発省：
カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"
カジノ 無料投資法とは何か"What is the Investment Canada Act?"
投資の国家安全保障審査に係るガイドライン"Guidelines on the National Security Review of Investments"

文化事業に関する審査

文化事業に関係する投資は、その他の業種とは異なった通知・審査の仕組みが適用され、ISEDではなく、カジノ 無料文化遺産省が担当する。
すべての投資はカジノ 無料文化遺産省への通知が必要であり、前述の「『純利益審査』における審査、4.文化事業投資」で示した審査対象額以上で審査が必要な場合は、投資予定者は「審査申請（Application for Review）」を行い、文化事業投資における純利益審査の指針に基づいて審査が行われる。
カジノ 無料文化遺産省では、文化事業に該当するものとして、印刷物または機械可読形式の書籍、雑誌、定期刊行物、新聞、音楽の出版、頒布、販売に携わる事業、映画、ビデオ、オーディオ、ビデオ音楽、双方向デジタルメディアの制作、頒布、販売、展示に携わる事業を挙げている。

参考
カジノ 無料文化遺産省：
文化産業の投資についての審査"Cultural Sector Investment Review"
提出フォーム"Forms"
法務省：カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"

世界情勢に応じた審査の厳格化

ISI大臣は、世界情勢に応じて審査に関する指針である「大臣声明」を随時公表している。2020年4月、新型コロナウイルス感染拡大に対応して「外国からのカジノ 無料国内への投資が、国民の健康と安全を含めカジノ 無料経済や国家安全保障に新たなリスクをもたらすことを防ぐため」、外国企業による投資の審査を厳格化する方針を発表した。さらに、2022年2月のロシアによるウクライナ侵攻を受け、同年3月「海外投資審査とウクライナ危機に関する政策声明」を公表し、ロシアからの投資の審査を厳格化することを明らかにした。この他にも、各種の声明が随時公表されており、最新情報は以下の大臣声明のウェブサイトで確認できる。

参考
イノベーション・科学・経済開発省："Ministerial statements"
法務省：カジノ 無料投資法"Investment Canada Act"

連邦法および／または州法により、次の産業は出資比率が制限されている。
放送、電気通信、航空、書籍の出版・販売、金融、エンジニアリング、農業、水産業、酒類販売、採鉱、石油・ガス、検眼、製薬。

各産業における出資比率の詳細については、連邦または州政府の管轄官庁に確認されたい。

不動産の売買や開発は州法の規制下に置かれる。
アルバータ州、サスカチュワン州、マニトバ州、ケベック州では、市民権または永住権を有しない人による農地などの土地所有は、一部制限されている。
またプリンス・エドワード・アイランド州では、非カジノ 無料人を対象としたものではないが、同州非居住者、および同州法人を含めたカジノ 無料国内外の法人による土地所有には制限がある。

なお、前述以外の州では、非居住者による土地所有について、カジノ 無料国民と同様の扱いがなされている。

1. アルバータ州政府：
   • 非居住者の土地所有について “Foreign ownership of land”
   • アルバータ州の土地所有に関する該当法 “Agricultural and Recreational Land Ownership Act(Alberta)(422KB)”
2. 連邦法務省：外国人による土地所有に関する該当法（アルバータ州のみ対象）“Foreign Ownership of Land Regulations”
3. サスカチュワン州政府：
   • 農地所有権 “Farm Land Security Board and Farm Ownership”
   • 農地所有に関する該当法 “The Saskatchewan Farm Security Act(398KB)（ダウンロード）”
4. マニトバ州政府：農地所有に関する該当法 “The Farm Lands Ownership Act”
5. プリンス・エドワード・アイランド州政府：
   • プリンス・エドワード・アイランド州での不動産購入 “Buying Real Estate in PEI”
   • 土地保護法 “Prince Edward Island Lands Protection Act(701KB)”
6. ケベック州政府：
   • 農地保護法 “Act respecting the preservation of agricultural land and agricultural activities”
   • 非居住者の農地所有に関する該当法 “Act respecting the acquisition of farm land by non-residents”

また、カジノ 無料国内での住宅価格高騰問題に対処するため、連邦政府は2023年1月1日から2年間の時限措置として「非カジノ 無料人による住宅用不動産の購入禁止法および規則（the Prohibition on the Purchase of Residential Property by Non-Canadians Act and Regulations）」を施行した。同法では、カジノ 無料人以外によるカジノ 無料での住宅用不動産購入を禁止するとともに、法人やその他の団体を利用した購入禁止回避を制限し、違反に対する罰則を設定する。禁止事項に違反し有罪判決を受けた場合、1万カジノ 無料・ドル以下の罰金に処される。
2023年3月に同規則の一部が即日緩和、施行され、就労許可証保持者が同購入禁止規則の適用対象外となるためには、［1］住宅購入時にカジノ 無料の就労許可証の有効期間が183日以上残っている、［2］カジノ 無料で住宅用不動産を複数購入していない（つまり、購入が認められるのは住宅用不動産1軒のみ）の2点を満たす必要がある。つまり、就労許可証保持者は、住宅用不動産購入時に就労許可証の有効期限が183日以上残っていれば、1軒のみ購入が認められる。
なお、連邦政府は2024年2月、2025年1月1日で失効する本措置の失効日を2027年1月1日まで延長予定であることを発表したが、2024年10月時点で、まだ法制化には至っていない。

連邦法務省：

• 非カジノ 無料人による住宅用不動産の購入禁止法 “Prohibition on the Purchase of Residential Property by Non-Canadians Act”
• 非カジノ 無料人による住宅用不動産の購入禁止規則 “Prohibition on the Purchase of Residential Property by Non-Canadians Regulations”

財務省：

• カジノ 無料政府、外国人による住宅所有の禁止を2年間延長すると発表"Government announces two-year extension to ban on foreign ownership of Canadian housing"

（データ確認日：2024年12月9日）