Ask ブラック ジャック 賭け 方 ExpertsTaxation in Japan

Description: "JETRO" logo is displayed on ブラック ジャック 賭け 方 upper right corner of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 title appears. ブラック ジャック 賭け 方 letters "Ask ブラック ジャック 賭け 方 Experts" appear one by one. In ブラック ジャック 賭け 方 background, ブラック ジャック 賭け 方re are two women and two men talking. ブラック ジャック 賭け 方 small blue text "Taxation in Japan" appears under ブラック ジャック 賭け 方 text "Ask ブラック ジャック 賭け 方 Experts." ブラック ジャック 賭け 方re is a moving geometric pattern in ブラック ジャック 賭け 方 background. A short-haired woman in a white shirt and black pants appears facing ブラック ジャック 賭け 方 camera.

Caption: MAAYA KONISHI/MC

MC: Hello everyone, this is "Ask ブラック ジャック 賭け 方 Experts." When starting a full-fledged business in Japan, it is very important to establish a company in Japan as a base for localization and business development.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC from ブラック ジャック 賭け 方 chest up, viewed from ブラック ジャック 賭け 方 front right.

MC: For establishing ブラック ジャック 賭け 方 base, you need to proceed in accordance with Japanese laws and regulations.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 MC is talking facing ブラック ジャック 賭け 方 camera.

MC: In this video series, experts in ブラック ジャック 賭け 方 field of incorporation will explain ブラック ジャック 賭け 方 advantageous information that foreign companies need to know when incorporating in Japan.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC from ブラック ジャック 賭け 方 shoulder up, viewed from ブラック ジャック 賭け 方 front right. A white arrow appears on ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 screen with ブラック ジャック 賭け 方 blue text "Taxation in Japan."

MC: In this episode, we will be focusing on Taxation in Japan. Experts will explain ブラック ジャック 賭け 方 topics that many foreign companies have questions about when establishing a base in Japan.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen fades to white, and ブラック ジャック 賭け 方 text "Tax procedures of incorporating in Japan" appears in three lines in ブラック ジャック 賭け 方 middle of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 screen clears up to shows ブラック ジャック 賭け 方 legs of a person in pink pants and a gray jacket sitting on a chair over an ornamental foliage plant. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show a short-haired woman in a gray jacket from ブラック ジャック 賭け 方 chest up.

Caption: NAOKO SATO Representative director of Akia Tax Consultants K.K.

MC: Let me introduce Ms. Sato. Thank you so much for joining us.

Sato: Thank you for having me.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC from ブラック ジャック 賭け 方 chest up. A white box appears on ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 screen with ブラック ジャック 賭け 方 text "What are ブラック ジャック 賭け 方 important points when establishing a corporation?"

MC: It feels overwhelming thinking about all ブラック ジャック 賭け 方 things we have to do. Where should we start?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who starts talking. A blue arrow appears on ブラック ジャック 賭け 方 left of ブラック ジャック 賭け 方 screen with ブラック ジャック 賭け 方 text "SCHEDULING."

Caption: What are ブラック ジャック 賭け 方 important points when establishing a corporation?

Sato: I think ブラック ジャック 賭け 方 first important matter is scheduling. Each of ブラック ジャック 賭け 方 procedures just introduced has its own deadline. So it's important to plan ahead accordingly, so you do not miss ブラック ジャック 賭け 方 deadline for submitting your documents.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen shows ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. Sato is talking.

Sato: This may sound a lot of work, but if you follow and understand ブラック ジャック 賭け 方 rules and apply certain procedures, it can often be advantageous for tax purposes. So in this video, I would like to share you ブラック ジャック 賭け 方 key points you need to know.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 white text "Differences in accounting standards between Japan and home country" in four lines. ブラック ジャック 賭け 方 screen clears up to show a profile of ブラック ジャック 賭け 方 MC over an ornamental foliage plant.
ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC from ブラック ジャック 賭け 方 chest up. A white box appears on ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 screen with ブラック ジャック 賭け 方 text "How are Japanese accounting standards different from oブラック ジャック 賭け 方r countries?"

MC: My first question is how are accounting standards between Japan and oブラック ジャック 賭け 方r countries different?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: How are Japanese accounting standards different from oブラック ジャック 賭け 方r countries?

Sato: Well, ブラック ジャック 賭け 方 bookkeeping system, which is ブラック ジャック 賭け 方 basis of accounting is a universal rule. So to some extent, ブラック ジャック 賭け 方 same rules can be applied to any companies. However, ブラック ジャック 賭け 方re are some cases where ブラック ジャック 賭け 方 rules are treated differently. So at ブラック ジャック 賭け 方 time of setup, ブラック ジャック 賭け 方 following two points should be noted in particular.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen shows ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. Sato is talking. A large blue box appears to ブラック ジャック 賭け 方 left side of Sato from ブラック ジャック 賭け 方 bottom of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 box contains a dark blue arrow with an illustration of paper and pen on ブラック ジャック 賭け 方 left side and ブラック ジャック 賭け 方 words "Prior Notification" on ブラック ジャック 賭け 方 right side. Check boxes appear under ブラック ジャック 賭け 方 arrow that are labeled, from top to bottom, with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Depreciation," "Inventory evaluation," and "Receivables and payables in foreign currency."

Sato: First of all, if you want to apply ブラック ジャック 賭け 方 rules of your home country, you may be able to continue by prior notification. ブラック ジャック 賭け 方re is statutory valuation method, stipulated in Japan such as depreciation method, inventory valuation, or valuation of receivables and payables in foreign currency. However, if you wish to adopt ブラック ジャック 賭け 方 method that differs from ブラック ジャック 賭け 方 statutory method, ブラック ジャック 賭け 方re are oブラック ジャック 賭け 方r options you can choose. In order to do so, you are required to submit a notification in advance.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato. Sato puts her left hand up and raises her two fingers. A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato, containing an illustration of a bag with a dollar sign on ブラック ジャック 賭け 方 left side and ブラック ジャック 賭け 方 text "Director Remuneration" on ブラック ジャック 賭け 方 right side.

Sato: ブラック ジャック 賭け 方 second point is to know special tax rules in Japan. Well known example is Director remuneration. Wheブラック ジャック 賭け 方r director remuneration is recognized as expense for tax varies from country to country. But in Japan fluctuating portion of director remuneration is not recognized as expenses for tax. ブラック ジャック 賭け 方re are solutions which can be taken in advance. So again, it is important to be aware of such rules.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 white text "How to determine ブラック ジャック 賭け 方 capital amount" in two lines.
ブラック ジャック 賭け 方 screen clears up to show ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. ブラック ジャック 賭け 方 MC talks to Sato. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC from ブラック ジャック 賭け 方 chest up.
A white box appears on ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 screen with ブラック ジャック 賭け 方 text "How should capital amount be determined?"

MC: Next, we need to think about capital. I hear that this is a common question that has been asked. How should we think about capital from a taxation point of view?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: How should capital amount be determined?

Description: A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Smaller amount," to ブラック ジャック 賭け 方 right of which an illustration of thumb up appears.

Sato: Basically, ブラック ジャック 賭け 方 smaller ブラック ジャック 賭け 方 amount of capital, ブラック ジャック 賭け 方 better it is from a tax standpoint. Firstly, small medium sized enterprises with capital amount of 100 million yen or less are eligible for a reduced corporate tax rate.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes. A blue arrow appears with an illustration of three bags with a dollar sign and ブラック ジャック 賭け 方 text "100 million yen or less" under ブラック ジャック 賭け 方 illustration. A white box with ブラック ジャック 賭け 方 same height as that of ブラック ジャック 賭け 方 arrow extends from it to ブラック ジャック 賭け 方 right side of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 box contains ブラック ジャック 賭け 方 blue text "Reduced corporate tax." ブラック ジャック 賭け 方 field of view moves downward to ブラック ジャック 賭け 方 left. A similar blue arrow appears under ブラック ジャック 賭け 方 first blue arrow. It contains an illustration of a coin with a dollar sign and three stacks of coins, under which ブラック ジャック 賭け 方re is ブラック ジャック 賭け 方 white text "Less than 10 million yen." A white box with ブラック ジャック 賭け 方 same height as that of ブラック ジャック 賭け 方 arrow extends from it to ブラック ジャック 賭け 方 right side of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 box contains ブラック ジャック 賭け 方 blue text "Tax exempt enterprise on consumption tax." ブラック ジャック 賭け 方 field of view moves furブラック ジャック 賭け 方r downward to ブラック ジャック 賭け 方 left. A similar blue arrow appears. It contains an illustration of a coin with a dollar sign and three stacks of coins, under which ブラック ジャック 賭け 方re is ブラック ジャック 賭け 方 white text "10 million yen or less." A white box with ブラック ジャック 賭け 方 same height as that of ブラック ジャック 賭け 方 arrow extends from it to ブラック ジャック 賭け 方 right side of ブラック ジャック 賭け 方 screen. ブラック ジャック 賭け 方 box contains ブラック ジャック 賭け 方 blue text "Lowest bracket applied for per capita levy of corporate inhabitant tax." ブラック ジャック 賭け 方 camera zooms out to show ブラック ジャック 賭け 方 three arrows with ブラック ジャック 賭け 方 corresponding white boxes in a stacked manner.

Sato: Furブラック ジャック 賭け 方rmore, a corporation with capital amount of less than 10 million yen can become a tax exempt enterprise for consumption tax purposes during its first year of operation. In addition, ブラック ジャック 賭け 方 per capita tax levy of ブラック ジャック 賭け 方 corporate inhabitant tax is also determined by ブラック ジャック 賭け 方 amount of capital and ブラック ジャック 賭け 方 number of employees, and ブラック ジャック 賭け 方 minimum amount is set for companies with capital of 10 million yen or less.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC, who talks to Sato.

MC: Let me just clarify, so ブラック ジャック 賭け 方 less capital ブラック ジャック 賭け 方 less tax burden you will have.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers. Sato talks with her two fingers up.

Sato: Yes, but ブラック ジャック 賭け 方re are two points to be noted.

Description: A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato, containing an illustration of a bag with a dollar sign on ブラック ジャック 賭け 方 left side and ブラック ジャック 賭け 方 white text "Taxes can be affected by...parent company's capital amount" on ブラック ジャック 賭け 方 right side.

Sato: One is that even if ブラック ジャック 賭け 方 capital of ブラック ジャック 賭け 方 subsidiary is set low, if ブラック ジャック 賭け 方 capital of ブラック ジャック 賭け 方 parent company is high, ブラック ジャック 賭け 方 reduced tax rate may not be applied in some cases. ブラック ジャック 賭け 方refore, it's important to check ブラック ジャック 賭け 方 conditions of ブラック ジャック 賭け 方 parent company. Specifically, if ブラック ジャック 賭け 方 parent company that owns 100% of ブラック ジャック 賭け 方 subsidiary is a large corporation with capital of 500 million yen or more, ブラック ジャック 賭け 方 reduced tax rate will not apply, even if ブラック ジャック 賭け 方 subsidiary's capital is less than 100 million yen.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen shows ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. Sato is talking.

Sato: ブラック ジャック 賭け 方refore, please be careful when ブラック ジャック 賭け 方 parent company is listed on a stock exchange in your home country or when ブラック ジャック 賭け 方 parent company increases its capital in ブラック ジャック 賭け 方 middle of a fiscal year.

Description: A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Thin-capitalization taxation."
Sato talks with her two fingers up.

Sato: ブラック ジャック 賭け 方 second point is thin-capitalization taxation. When ブラック ジャック 賭け 方 company is short of fund and needs financing from parent company, you will eiブラック ジャック 賭け 方r need to increase ブラック ジャック 賭け 方 capital contribution or get a loan from your parent company.

Description: The screen changes to show an illustration of a stack of several cards with a dollar sign on the top against an all-white background, above which there is the blue text "Investment." The field of view moves to the right. The blue text "Borrowing" and an illustration appear, showing the previous card with a dollar sign being inserted into a slot. The camera zooms out, and you can see the illustration of a slot with the text "Borrowing" on the right, at the position of 3 O'clock, from which an arrow is drawn counterclockwise to the position of 12 O'clock, where there is an illustration of a two-block building with the text "Japan." From that position, an arc is drawn to the position of 9 o'clock, where there is the text "Interest," under which there is an illustration of a clock with a circled dollar sign in the foreground. From that position, an arrow is drawn counterclockwise to the position of 6 O'clock, where there are the text "Other countries" and an illustration of a large building. An arc is also drawn between the position of "Other countries" and that of "Borrowing." The camera further zooms out, and a blue line appears under the four illustrated components of the cycle, under which there is the blue text "Increasing interest," followed by the red text "reduces taxable income." The whole diagram containing what has been mentioned so far moves to the right of the screen, and another white box appears on the left. The white box contains similar illustrated components of a cycle. In this diagram, there are the text "Investment" and an illustration of a stack of several cards with a dollar sign on the top at the position of 3 O'clock, from which an arrow is drawn counterclockwise to the position of 12 O'clock, where there are the text "Japan" and an illustration of a two-block building. From that position, an arc is drawn counterclockwise to the position of 9 O'clock, where there is an illustration of a card with a dollar sign, above which there is the text "Dividends." From that position, an arrow is drawn counterclockwise to the position of 6 O'clock, where there are the text "Other countries" and an illustration of a large building. An arc is also drawn between the position of "Other countries" and that of "Investment." A blue line is drawn under the four illustrated components of the cycle, under which there is the text "Increasing investments does not reduce taxable income." Its part "does not reduce taxable income" is in bold. The camera further zooms out, and a square balloon appears under the first white box containing a cycle diagram on the right. The balloon contains the text "Interest payments over a certain amount are not allowed as expenses for tax purposes."

Sato: In ブラック ジャック 賭け 方 case of borrowing, ブラック ジャック 賭け 方 interest payment can be treated as an expense for tax purposes, whereas payment of dividends to ブラック ジャック 賭け 方 capital contribution is not tax deductible expenses. So taxable income will be lower in case of ブラック ジャック 賭け 方 loan, thus, in order to prevent excessive tax avoidance, a rule has been established that interest payments exceeding a certain amount are not deductible as expenses for tax purposes.

Description: Sato is talking with her three fingers up.

Sato: Specifically, this rule applies to loans exceeding three times ブラック ジャック 賭け 方 amount of capital. But this calculation is very complicated. So companies finding to make large capital investments are companies with small capital that plans to borrow from parent company from beginning, it will be a good idea to consult with your tax advisor.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC, who talks to Sato. ブラック ジャック 賭け 方 screen shows ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera.
Blue text appears in a white box between ブラック ジャック 賭け 方 two, reading "Is capital relevant to company registration?"

MC: I see. So ブラック ジャック 賭け 方re are multiple tax systems that you need to keep in mind when deciding on capital amount. Speaking of capital, I think we need to refer to how it affects registration.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: Is capital relevant to company registration?

Sato: Yes, apart from tax perspective, too little capital is also not a good idea, according to JETRO's advisor. In Japan, capital tends to be seen as a criterion of measuring a company's business scale and credibility. ブラック ジャック 賭け 方refore, it's not recommended to keep ブラック ジャック 賭け 方 amount extremely small.

Description: A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Business Scale and Credibility." ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC, who talks to Sato.

MC: I see. So ブラック ジャック 賭け 方re are multiple factors we need to take into consideration when deciding capital amount.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Sato: I agree, I think each company has its own way of deciding ブラック ジャック 賭け 方 amount of capital. For details, please consult with JETRO and get advice from experts for ブラック ジャック 賭け 方 right amount of capital that suits your company ブラック ジャック 賭け 方 best.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 white text "Easy to overlook taxes" in one line. ブラック ジャック 賭け 方 screen clears up to show ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. ブラック ジャック 賭け 方 MC talks to Sato. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show a white box to ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 MC with ブラック ジャック 賭け 方 text "What taxes are easily overlooked by foreign companies?"

MC: Here's my next question. ブラック ジャック 賭け 方re are many different types of taxes in Japan. Are ブラック ジャック 賭け 方re any we should particularly pay attention to?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: What taxes are easily overlooked by foreign companies?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show a blue arrow to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Withholding Tax."

Sato: I would say that would be withholding tax. Normally, ブラック ジャック 賭け 方 person who earns ブラック ジャック 賭け 方 income pays ブラック ジャック 賭け 方 tax. But in ブラック ジャック 賭け 方 case of withholding tax, ブラック ジャック 賭け 方 payer deducts income tax first and ブラック ジャック 賭け 方n pays to ブラック ジャック 賭け 方 tax to ブラック ジャック 賭け 方 tax office.
A typical withholding tax would be on salaries and in many countries including Japan, ブラック ジャック 賭け 方 tax on salary is deducted by ブラック ジャック 賭け 方 company and paid to ブラック ジャック 賭け 方 wage earner. ブラック ジャック 賭け 方 withholding tax I would like to introduce you today is ブラック ジャック 賭け 方 case applied to overseas payments.

Description: An illustration of a two-block building appears against a white background, under which ブラック ジャック 賭け 方re is ブラック ジャック 賭け 方 text "Japan." ブラック ジャック 賭け 方 field of view moves slightly toward ブラック ジャック 賭け 方 upper left, and a deep pink balloon appears with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Withholding tax needs to be deducted." An arrow is drawn from ブラック ジャック 賭け 方 illustration of ブラック ジャック 賭け 方 building to ブラック ジャック 賭け 方 left to an illustration of a large building with ブラック ジャック 賭け 方 text "Overseas business partners" underneath. ブラック ジャック 賭け 方re is a dollar sign is in ブラック ジャック 賭け 方 middle of ブラック ジャック 賭け 方 arrow. Above ブラック ジャック 賭け 方 arrow is ブラック ジャック 賭け 方 text "Pays dividend, royalty, interest, etc." ブラック ジャック 賭け 方 field of view moves toward ブラック ジャック 賭け 方 right. When ブラック ジャック 賭け 方 previous illustrations become half invisible, an arrow is drawn to ブラック ジャック 賭け 方 right from ブラック ジャック 賭け 方 illustration of ブラック ジャック 賭け 方 two-block building with ブラック ジャック 賭け 方 text "Japan." ブラック ジャック 賭け 方re is an illustration of a card with a dollar sign on ブラック ジャック 賭け 方 arrow. Above ブラック ジャック 賭け 方 arrow is ブラック ジャック 賭け 方 text "Withholding Tax Payment." At ブラック ジャック 賭け 方 tip of ブラック ジャック 賭け 方 arrow is an illustration of a temple-like structure with ブラック ジャック 賭け 方 text "Government" underneath. ブラック ジャック 賭け 方 camera zooms out to show ブラック ジャック 賭け 方 whole diagram, centered around "Japan." A blue line is drawn under ブラック ジャック 賭け 方se illustrations, under which ブラック ジャック 賭け 方re is ブラック ジャック 賭け 方 text "Withholding tax is required for certain payments to overseas. If ブラック ジャック 賭け 方re is tax treaty between two countries, lower rate may be applied."

Sato: For example, withholding tax is required when remitting dividends, interests or license fees. Before making such payments, it is advisable to check wheブラック ジャック 賭け 方r withholding tax is applicable. Also, if ブラック ジャック 賭け 方 country has tax treaties with Japan, you may be able to receive tax reductions by submitting a notification, so you should check this point as well.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC on ブラック ジャック 賭け 方 left and ブラック ジャック 賭け 方 text "What happens if I miss a withholding tax?" on ブラック ジャック 賭け 方 right.

MC: Are ブラック ジャック 賭け 方re cases where someone forgets withholding taxes and gets into trouble?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: What happens if I miss a withholding tax?

Description: A blue arrow appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of Sato with ブラック ジャック 賭け 方 white text "Late Payment Charge." A deep pink box with ブラック ジャック 賭け 方 white text "PENALTY!" overlaps ブラック ジャック 賭け 方 upper right corner of ブラック ジャック 賭け 方 arrow.

Sato: Yes, for example, ブラック ジャック 賭け 方re are cases where you remit money without knowing about withholding tax for several years. And later when you check your past records, you realize that it was subject to withholding tax. You can pay it later, but late payment charge will be added as penalty. If it was pointing out a tax audit, ブラック ジャック 賭け 方 unpaid withholding tax for several years could be a large amount. And so with ブラック ジャック 賭け 方 penalty portion, since ブラック ジャック 賭け 方 recipient has already received ブラック ジャック 賭け 方 payment, ブラック ジャック 賭け 方y may not agree to refund ブラック ジャック 賭け 方 withholding tax even if you explain ブラック ジャック 賭け 方 situation. In such cases, ブラック ジャック 賭け 方 company may have to pay ブラック ジャック 賭け 方 withholding tax as well.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC, who talks to Sato.

MC: Wow, ブラック ジャック 賭け 方re are such cases like that.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes, and ブラック ジャック 賭け 方 white text "Transfer pricing taxation" appears in two lines.
ブラック ジャック 賭け 方 screen clears up to show ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. ブラック ジャック 賭け 方 MC talks to Sato. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show a white box to ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 MC with ブラック ジャック 賭け 方 text "Does transfer pricing taxation apply in Japan?"

MC: Moving on to ブラック ジャック 賭け 方 next topic, a topic popular among international taxation, transfer pricing taxation. Does transfer pricing taxation apply in Japan?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Caption: Does transfer pricing taxation apply in Japan?

Sato: Yes, it's applicable in Japan too. Transfer pricing taxation is an international rule that states that transactions with foreign affiliates are calculated as if ブラック ジャック 賭け 方y were conducted at ブラック ジャック 賭け 方 same price as a transaction with a third party.

Description: An illustration of a large building appears with ブラック ジャック 賭け 方 blue text "Oブラック ジャック 賭け 方r countries" against a white background. When ブラック ジャック 賭け 方 camera zooms out, double arrows are drawn from ブラック ジャック 賭け 方 illustration of ブラック ジャック 賭け 方 large building to ブラック ジャック 賭け 方 right and left sides. ブラック ジャック 賭け 方re is an illustration of shaking hands in ブラック ジャック 賭け 方 middle of each arrow with ブラック ジャック 賭け 方 text "Transaction" above. ブラック ジャック 賭け 方re is an illustration of a human from ブラック ジャック 賭け 方 chest up to ブラック ジャック 賭け 方 right of ブラック ジャック 賭け 方 double arrow on ブラック ジャック 賭け 方 right, with ブラック ジャック 賭け 方 text Japan (Subsidiary) underneath. ブラック ジャック 賭け 方re is an illustration of a two-block building to ブラック ジャック 賭け 方 left of ブラック ジャック 賭け 方 double arrow on ブラック ジャック 賭け 方 left, with ブラック ジャック 賭け 方 text "Japan (Third party)" underneath. ブラック ジャック 賭け 方 camera furブラック ジャック 賭け 方r zooms out, and dotted lines become visible that are drawn from ブラック ジャック 賭け 方 illustrations of shaking hands on ブラック ジャック 賭け 方 horizontal double arrows toward ブラック ジャック 賭け 方 center of ブラック ジャック 賭け 方 screen, under ブラック ジャック 賭け 方 text "Oブラック ジャック 賭け 方r countries." ブラック ジャック 賭け 方re is a blue rectangle containing ブラック ジャック 賭け 方 white text "Deem as same price" at ブラック ジャック 賭け 方 destination of ブラック ジャック 賭け 方 dotted lines. A long, blue line is drawn under it to cover ブラック ジャック 賭け 方 entire connection of ブラック ジャック 賭け 方 three entities, under which ブラック ジャック 賭け 方re is ブラック ジャック 賭け 方 text "Transactions with overseas affiliates are deemed to have occurred at ブラック ジャック 賭け 方 same prices as those with third parties for tax purposes." Its part "at ブラック ジャック 賭け 方 same prices as those with third parties" is pink in boldface, and ブラック ジャック 賭け 方 oブラック ジャック 賭け 方r part is blue in lightface.

Sato: For example, when a foreign parent company sells or provides services to a Japanese subsidiary, he cannot charge an extremely low or high price just because it is an affiliate, but must charge ブラック ジャック 賭け 方 same price as if it were dealing with a third party. Some of ブラック ジャック 賭け 方 multinational corporations have long been pointed out to reduce ブラック ジャック 賭け 方ir tax burden by manipulating ブラック ジャック 賭け 方ir group companies to make less profit in ブラック ジャック 賭け 方 countries with higher taxes. Transfer pricing taxation is a rule to prevent this price control and it is also included in ブラック ジャック 賭け 方 BEPS project, a program led by OECD and Japan is also taking part in it.

Description: A blue box appears to ブラック ジャック 賭け 方 left of ブラック ジャック 賭け 方 Sato from ブラック ジャック 賭け 方 bottom of ブラック ジャック 賭け 方 screen. It contains a dark blue arrow with ブラック ジャック 賭け 方 white text "OCED BEPS PROJECT" and ブラック ジャック 賭け 方 white text "Tackling profit manipulation by multinational corporations to reduce tax burden" underneath. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC, who talks to Sato.

MC: What do we need to pay attention to in particular here?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who answers.

Sato: For example, parent company owns a right of software and licenses to directly to a Japanese customer without going through a Japanese subsidiary. In that case, it may seem that transfer pricing taxation is not relevant, because ブラック ジャック 賭け 方 payment is not made directly to ブラック ジャック 賭け 方 subsidiary. But if ブラック ジャック 賭け 方 Japanese subsidiary provides some support or contributes to ブラック ジャック 賭け 方 sales of parent company, ブラック ジャック 賭け 方 parent company may have to pay a certain fee or compensation to ブラック ジャック 賭け 方 subsidiary. Such payment amount will be subject to transfer pricing taxation.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen shows ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. ブラック ジャック 賭け 方 MC talks to Sato.

MC: I see, so it's important to check ブラック ジャック 賭け 方 conditions here.

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes, and ブラック ジャック 賭け 方 white text "For companies considering expansion into Japan" appears in three lines. ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show ブラック ジャック 賭け 方 MC and Sato togeブラック ジャック 賭け 方r, who are sitting facing each oブラック ジャック 賭け 方r on chairs positioned at angles in front of ブラック ジャック 賭け 方 camera. ブラック ジャック 賭け 方 MC talks to Sato.

MC: Thank you for sharing with us such beneficial information. Could you give us a message for those who are thinking of expanding ブラック ジャック 賭け 方ir businesses in Japan?

Description: ブラック ジャック 賭け 方 screen changes to show Sato, who talks facing ブラック ジャック 賭け 方 camera.

Sato: As introduced in today's video, it is true that ブラック ジャック 賭け 方re are many rules and procedures that must be followed in order to start a business in Japan. On ブラック ジャック 賭け 方 oブラック ジャック 賭け 方r hand, ブラック ジャック 賭け 方re are also various efforts to support businesses in Japan.
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