ブラック ジャック ストラテジーの貿易と投資 2023年版（世界ブラック ジャック ストラテジー投資動向シリーズ）

アジア開発銀行（ADB）によると、2022年の東南アジア地域の経済成長率は5.6％となり、新型コロナウイルス（以下、新型コロナ）感染症が拡大した2020年～2021年からの回復傾向が鮮明となった。2021年中は、東南アジア各国では7月から9月にかけて新型コロナの感染が拡大し、国によっては事業活動を停止せざるを得ないなど影響があった。しかし、2022年になると各国で移動制限措置が緩和されるなど、市民生活や事業活動において正常化が進み、消費活動も活発化した。

IMFによる各国の経済成長率をみると、マレーシアが8.7％、ベトナムが8.0％、フィリピンが7.6％と、特に高成長がみられた。これらの国では、前年からの反動もあり、民間消費、設備ブラック ジャック ストラテジーとも活発化した。マレーシアやベトナムでは、電気・電子部品の輸出増や、関連産業による直接ブラック ジャック ストラテジーがみられた。また、インドネシア（5.3％）とカンボジア（5.3％）も好調であった。

他方、シンガポール（3.7％）、タイ（2.6％）、ラオス（4.4％）、ミャンマー（3.5％）は、上記の国々に比べて低成長にとどまった。シンガポールは2022年下期から製造業をはじめ成長に陰りがみられた。タイについても内需・外需とも振るわず、見通しを下回る結果となった。ラオスは物価の高騰、通貨安などにより購買力が低下し、農業・工業とも減速した。ミャンマーは2021年2月の国軍による権力掌握以降、外資企業の撤退や経済活動の低調さがみられている。

2023年の東南アジア経済については、各国で成長の減速がみられる。主要国の統計から、四半期ごとの経済成長率（前年同期比）をみると、タイは2023年第1四半期が2.6％、第2四半期は1.8％、第3四半期は1.5%と、当初期待していた3％台を下回っている。また、ベトナムも目標は6％成長であったが、第1四半期は3.3％、第2四半期は4.1％、第3四半期は5.3%となった。通年で4.8％を目標としていたマレーシアは、第1四半期は5.6％と好調であったが、第2四半期は2.9％、第3四半期は3.3%とブレーキがかかっている。

2023年の東南アジア経済の見通しについては、ADBは同年 4 月時点で4.7％としていたが、 9 月の改定版では4.6％へと引き下げた。ADBは、インフレ率の上昇と金融引き締め、物品の主要輸出市場における需要の減退により、ほとんどの国で経済が減速していると指摘している。他方、堅調な内需、観光業を中心とするサービス産業の回復が、雇用・所得の見通しを改善させ、成長率の維持に貢献していることを指摘している。

ADBの見通しでは、ベトナムは6.5％から5.8％へ、マレーシアは4.7％から4.5％、シンガポールは2.0％から1.0％へと引き下げられたほか、カンボジア（5.5％→5.3％）やラオス（4.0％→3.7％） も下方修正された。いずれの国も、米国や中国などの主要輸出先での需要減退が影響しており、各国の電気・電子機器や衣料品といった主要輸出品目の縮小がみられている。

ブラック ジャック ストラテジー事務局の統計データベースである「ブラック ジャック ストラテジー Stats」によると、2022年のブラック ジャック ストラテジーの輸出額は、前年比14.1％増の 1 兆9,624億3,900万ドル、輸入額は15.8％増の 1 兆8,845億7,000万ドルと、前年に引き続き2桁増となった。貿易総額は14.9％増の 3 兆8,470億900万ドルに拡大した。

相手国・地域別にみると、貿易総額の構成比ではブラック ジャック ストラテジー域内（22.3％）、中国（18.8％）、米国（10.9％）、EU27（7.7％）、日本（7.0％）、韓国（5.8％）の順となった。日本はブラック ジャック ストラテジーの対話パートナーとして4番目に大きく、国単位では米中に次ぐ3位の貿易相手となっている。

輸出を他の相手国・地域別にみると、最大の仕向け地はブラック ジャック ストラテジーで、20.9％増の4,497億3,400万ドル（構成比22.9％）であった。域内ではシンガポール向けが23.2％増の897億4,200万ドル、マレーシア向けが22.2％増の897億3,900万ドルと増加した。ブラック ジャック ストラテジーに続いて、米国は13.5％増の2,909億6,400万ドル（14.8％）と伸びた一方、中国向けは3.2％増の2,907億1,500万ドル（14.8％）と小幅な伸びにとどまった。日本は構成比で6.8％と、ブラック ジャック ストラテジーの輸出市場としてはEUを下回ったが、16.0％増の1,331億6,800万ドルだった。インド向けは31.1％増と前年に引き続き、大幅に拡大した。

輸入を国・地域別にみると、最大の輸入相手は構成比で22.9％を占める中国で、11.1％増の4,314億9,700万ドルだった。続いて21.6％を占めるブラック ジャック ストラテジーも、19.7％増の4,068億4,400万ドルと拡大した。マレーシアは15.1％増の1,062億7,800万ドル、シンガポールは24.6％増の803億7,400万ドル、タイは18.2％増の720億7,900万ドルと拡大基調が鮮明となった。韓国からの輸入は17.4％増と堅調で、構成比で7.5％とブラック ジャック ストラテジー Statsで確認できる2003円以降、初めて日本を上回った。日本は7.0％増の1,353億1,900万ドルと小幅な伸びで、構成比は7.2％となった。

ブラック ジャック ストラテジーが2023年9月現在、締結している自由貿易協定（FTA）としては8協定がある。ブラック ジャック ストラテジー加盟国間のFTAであるブラック ジャック ストラテジー物品貿易協定（ATIGA）のほか、ブラック ジャック ストラテジーの対話パートナー(Dialogue Partners)と呼ばれる国や地域とのFTAが存在し、中国、韓国、日本、オーストラリア・ニュージーランド、インド、香港との間で締結している（通称：ブラック ジャック ストラテジー+1 FTA）。これに加えて、中国、韓国、日本、オーストラリア、ニュージーランドを含む形で、2022年1月から地域的で包括的な経済連携（RCEP）協定が発効した。

新たな協定として、カナダ・ブラック ジャック ストラテジー自由貿易協定（ACAFTA）が交渉入りしている。2023年9月25日から29日にかけて、第5回交渉がインドネシアのバリ島で実施された。同年11月に第6回交渉を行う予定であるほか、2024年中にも5回にわたって交渉を行い、2025年に交渉プロセスを完了させる計画となっている。

ブラック ジャック ストラテジーとして締結している多くの協定は、発効からすでに年数を経ており、改定交渉を進めているものが複数ある。ブラック ジャック ストラテジーオーストラリア・ニュージーランド自由貿易協定（AANZFTA）については、2022年11月に改正第2議定書が実質的に合意され、2023年8月の第28回ブラック ジャック ストラテジー経済相・オーストラリア・ニュージーランド経済緊密化協定（AEM-CER）会合において、ブルネイ、インドネシア、マレーシア、シンガポール、オーストラリア、ニュージーランドが署名した。第2議定書は、オーストラリア、ニュージーランドと、少なくとも4カ国のブラック ジャック ストラテジー加盟国が批准した日の60日後に発効する。締約国で署名や批准書の寄託に向けた国内手続き（国会での承認手続きを含む）を進め、発効は2024年中となる見通しである。改正AANZFTAでは、政府調達、零細・中小企業（MSMEs）、貿易および持続可能な開発に関する3つの章を新たに導入する。

中国・ブラック ジャック ストラテジー自由貿易協定（ACFTA）についても、改正により「ACFTA 3.0」へのアップグレードが予定されている。第2回交渉が2023年4月にバンコクで実施され、2024年中の交渉妥結を目指している。目的としては、市場アクセス阻害措置の解決を含む、さらなる市場自由化や、貿易・投資の促進、ビジネス円滑化などでACFTAのルールを最新の内容に更新するという。また、「サプライチェーン連結性の強化」、「グリーン経済の開発」、「電子形式での貿易・経済の拡大」などといった新たな分野での協力についても、協定内に盛り込まれる見込みだ。

ATIGAについても、12年ぶりとなる改定交渉が始まっており、2024年中に妥結を目指している。ATIGA改定交渉のための第6回貿易交渉委員会（ATIGA-TNC）が、10月3日から6日にかけて、インドネシアのジャカルタで開催されたほか、同委員会に並行して、第4回ATIGA改正交渉も実施された。同交渉では、規格、技術規則、適合性評価手続きに関する作業部会が実施された。その他、韓国・ブラック ジャック ストラテジー自由貿易協定改定に向けた共同研究、ブラック ジャック ストラテジーインドFTA改定交渉に向けた準備も進んでいる。

日本・ブラック ジャック ストラテジー包括的経済連携協定（AJCEP)では、原産地証明書の電子化が進展している。2023年7月からマレーシア向けの原産地証明書（フォームAJ）では、専用紙での発給が廃止され、PDFによる電子発給に切り替えが行われた。また、ベトナム向けのフォームAJについても、同年9月から同様にPDF発給に切り替わった。日本とブラック ジャック ストラテジーの間では、電子的な形式でのデータ交換（電子原産地証明書：e-CO）についても議論が進展しており、2023年8月にインドネシアのスマランで開催された第29回日ブラック ジャック ストラテジー経済相会合では、取り組みの重要性が確認された。

RCEP協定については、2023年6月2日にフィリピンで発効したことにより、全ての締約国で利用が可能となった。フィリピンでは、RCEP協定が農業部門にマイナスの影響を与えるとの懸念があり、発効までの手続きに必要な上院での合意形成・採決までに時間がかかった。そのため、2020年11月の署名から2年以上を経て発効に至った。タイ商務省によると、同年8月21日にインドネシアのスマランで開催された第2回RCEP閣僚会合は、全ての締約国でRCEP協定が発効して以降、初めての閣僚会合となった（タイ政府の見解による。ブラック ジャック ストラテジーのRCEP加盟国はミャンマーに関するRCEP協定発効については各国で判断して決定することとなっている）。会合では、RCEP協定で用いる関税分類の移行（HS2022）や、新たなRCEP加盟国の受け入れプロセスについて話し合われた。現在、香港、スリランカなどがRCEPに参加する意向を正式に表明している。また、「RCEP支援ユニット（RSU）」の設置規定（TOR）や予算が承認された。RSUはブラック ジャック ストラテジー事務局内に設置され、RCEP締約国に協定の確実な履行を促すための支援などを行う予定だ。

デジタル分野に係る新たな協定として、ブラック ジャック ストラテジーは「ブラック ジャック ストラテジーデジタル経済枠組み協定（DEFA）」の締結を目指している。ブラック ジャック ストラテジーは、DEFAによって、ブラック ジャック ストラテジー域内におけるデジタル貿易のルール・規則を調和させ、域内の電子商取引（EC）市場を2020年の1,050億ドルから2025年には3,000億ドルへ拡大させる一助とするとしている。

DEFAの交渉開始は2023年9月3日の第23回ブラック ジャック ストラテジー経済共同体（AEC）評議会で合意され、9月5日から7日にかけて実施された第43回ブラック ジャック ストラテジーサミットにおいて、各国首脳がこれを追認・歓迎した。DEFAの交渉範囲は、デジタル貿易や越境EC、支払いと電子インボイス、デジタルIDと認証、オンライン安全性とサイバーセキュリティー、越境データフローとデータ保護、競争政策、人工知能（AI）など新たなテーマの技術革新や規格・規制の協力や、デジタル人材の流動性と協力などとなっている。

「ブラック ジャック ストラテジー Stats」によると、2022年のブラック ジャック ストラテジーへの対内直接投資額（国際収支ベース、ネット、フロー）は、前年比5.5％増の2,242 億200万ドルとなった。2021年に引き続き、2,000億ドルを超えており、世界のブラック ジャック ストラテジーへの投資は伸長している。新型コロナがまん延する前の2010年代の平均（1,266億5,000万ドル）と比べても、約8割増である。

産業別にみると、最大だったのは金融・保険業（構成比28.1％）で、続いて、製造業（27.5％）、卸売・小売業（14.9％）、運輸・倉庫業（10.0％）、情報通信業（4.8％）、不動産業（4.5％）、専門・科学・技術サービス（2.9％）の順だった。

対内直接ブラック ジャック ストラテジーの受け入れ国別にみると、全体の63％をシンガポールが占めた。同国へのブラック ジャック ストラテジーは前年比7.7％増の1,411億8,700万ドルとなった。続いて、インドネシア（構成比9.8％）が4.0％増の219億6,800 万ドルと拡大した。ベトナム（8.0％）は14.3％増の179億ドルで、前年と順位に変化はなかった。マレーシアは40.8％増の170億9,600万ドルと前年に続き大幅に拡大した。他方、タイは 32.1％減の99億4,000万ドル、フィリピンは23.2％減の92億ドルと振るわなかった。

投資元を国・地域別でみると、最大だったのは米国（構成比16.3％）で、ブラック ジャック ストラテジー（12.3％）、日本（11.9％）、EU（10.7％）、中国（6.9％）、香港（5.9％）、韓国（5.7％）、英国（4.4％）、台湾（3.1％）の順だった。

米国からの直接ブラック ジャック ストラテジー受入額は前年比3.1％増の365億8,400万ドルとなった。金融・保険業と製造業へのブラック ジャック ストラテジーがほとんどで、金融・保険業は24.2％増の198億3,800万ドル、製造業は37.9％増の198億1,800万ドルだった。他方、専門・科学・技術サービスはマイナス39億8,900万ドルとブラック ジャック ストラテジーが引き揚げられた。

日本からの投資は27.7％増の267億1,600万ドルと2桁増となった。ブラック ジャック ストラテジーを除くと、投資国としては米国に次ぐ2位に浮上した。業種は運輸・倉庫業が74.6％を占めるほか、卸売・小売業も12.5％と多かった。

EUからのブラック ジャック ストラテジーは14.1％減の240億6,100万ドルだった。構成比でみると、卸売・小売業が47.3％、製造業が41.3％と、2業種で大半を占めた。卸売・小売業は10.9％増の113億8,100万ドル、製造業が31.0％増の99億3,900万ドルだった。

中国からのブラック ジャック ストラテジーは7.2％減の153億9,900万ドルと、前年の急増からマイナスとなった。製造業へのブラック ジャック ストラテジーが3分の1を占め、36.5％増の51億 5,100万ドルと拡大した。その他、不動産業（25億1,500万ドル）や専門・科学・技術サービス（21億6,500万ドル）が多かった。

日本との貿易関係をみると、2022年のブラック ジャック ストラテジーの対日輸出は前年比16.0％増の1,331億6,800万ドルとなった。品目別では、構成比で21.9％を占める電気機器・同部品（HS85）が6.3％増の292億2,400万ドル、鉱物性燃料（HS27）は84.1％増の213億4,000万ドルと大幅増となった。インドネシア、マレーシアからの輸出が拡大した。その他、木材・同製品（HS44）は21.8％増の37億7,200万ドル、衣類・同付属品（HS62）は25.5％増の34億4,500万ドルと拡大した。他方、輸送機器・同部品（HS87）は12.1％減の34億2,700万ドルだった。タイからの輸出などが減少しており、日本の国内市場の販売減に伴う需要縮小が原因とみられる。

ブラック ジャック ストラテジーの対日輸入は、7.0％増の1,353億1,900万ドルと拡大した。電気機器・同部品が5.0％増の344億4,600万ドル、一般機械が4.0％増の215億3,500万ドルだった。輸送機器・同部品は10.0％増（107億3,600万ドル）で、インドネシア（37.4％増の27億9,100万ドル）やマレーシア（25.0％増の16億1,000万ドル）の輸入が増えた。貴石・貴金属（HS71）は33.6％増の52億8,100万ドルと伸びており、シンガポール（39.7％増の30億9,100万ドル）、タイ（2.5倍の8億5,900万ドル）の輸入増が押し上げた。

日本銀行の2022年の日本の対外直接投資統計によると、同年における日本の対ブラック ジャック ストラテジー直接投資額（国際収支ベース、ネット、フロー）は、前年比9.9％減の2兆6,539億円だった。日本の対外直接投資（世界全体）が31.8％増の21兆2,330億円と増加基調にある中、ブラック ジャック ストラテジーへの投資は一服した格好となった。日本の対外直接投資全体に占める構成比では、ブラック ジャック ストラテジーは11.7％と最大の米国（36.9％）に比べて3分の1程度だったが、中国（5.2％）の2.4倍の規模となった。

ブラック ジャック ストラテジー各国別でみると、最大の直接投資先となったのはタイで、前年比約2.3倍の7,757億円だった。次いで、シンガポールが58.9％減の7,035億円、ベトナムが9.4％減の3,769億円の順となった。インドネシアは2.3倍の3,344億円、フィリピンは2.5倍の2,094億ドルと大幅に増加した一方、マレーシアは1.3％増の2,233億円とほぼ横ばいだった。ミャンマーへの投資はマイナス9億円と、引き揚げ超過に転じた。

業種別でみると、ブラック ジャック ストラテジー全体では非製造業への投資が66％を占めた。卸売・小売業はシンガポール向けを中心に増加し、前年比4.5倍の6,255億円となった。また、金融・保険業はタイを中心に拡大し、53.2％増の5,543億円だった。製造業では、電気機器が93.2％増の2,011億円と多く、鉄・非鉄・金属（2.4倍、1,649億円）、化学・医薬（86.5％減、1,518億円）などが続いた。