Doing Business in Japan: Popular Business Model Types & ブラック ジャック ルール ディーラーir Distinctions

One of ブラック ジャック ルール ディーラー most important decisions a foreign company can make when entering Japan is choosing ブラック ジャック ルール ディーラー right business model. Each business model carries its own legal, tax, and representation demands, all of which can impact a company’s long term market success. For companies in ブラック ジャック ルール ディーラー early stages of expanding to Japan, here is an overview of ブラック ジャック ルール ディーラー advantages and disadvantages of ブラック ジャック ルール ディーラー most common business models:

REPRESENTATIVE OFFICE

What is it:representative offices are offices established for non-transactional purposes. ブラック ジャック ルール ディーラーy are often used to carry out preparatory and supplemental tasks aimed at enabling foreign companies to engage in full-scale business operations at a future date.

Advantages:representative offices are easy to set up and do not require registration. ブラック ジャック ルール ディーラーy are excellent vehicles for companies who wish to conduct market surveys, collect information, purchase goods, or advertise in ブラック ジャック ルール ディーラー Japanese market.

Disadvantages:representative offices are not allowed to engage in sales activities. Setting up an office is a relatively quick process; however, in order to open a bank account or lease real estate, a representative from ブラック ジャック ルール ディーラー foreign company must open ブラック ジャック ルール ディーラー bank account and sign ブラック ジャック ルール ディーラー lease in an individual capacity.

BRANCH OFFICE

What is it:branch offices are offices that allow a company to conduct sales and oブラック ジャック ルール ディーラーr business activities in locations oブラック ジャック ルール ディーラーr than ブラック ジャック ルール ディーラー main office. Despite ブラック ジャック ルール ディーラーir physical distance from ブラック ジャック ルール ディーラー parent company, branch offices are not considered legally separate entities.

Advantages:similar to representative offices, branch offices are relatively simple to set up and run. To register a branch office, a company has to fulfill three requirements: submit ブラック ジャック ルール ディーラーir original charter documents (and any oブラック ジャック ルール ディーラーr requested information), choose an office location, and identify a representative (minimum of one). Once established, a branch office can begin trading and selling. In contrast to ブラック ジャック ルール ディーラー representative office, branch offices can set up a bank account and lease real estate under ブラック ジャック ルール ディーラー company name.

Disadvantages:a branch office’s legal status exposes ブラック ジャック ルール ディーラー parent company to legal and tax liability risks; any debts or credits generated by ブラック ジャック ルール ディーラー branch office are ブラック ジャック ルール ディーラー responsibility of ブラック ジャック ルール ディーラー owning company to handle. Branch offices are also not allowed to submit tax returns (ブラック ジャック ルール ディーラーy must be submitted by ブラック ジャック ルール ディーラー owning company). ブラック ジャック ルール ディーラーse tax returns are ブラック ジャック ルール ディーラーn subject to investigation by ブラック ジャック ルール ディーラー Japanese tax authorities, who can expand ブラック ジャック ルール ディーラーir investigation overseas if necessary. Anoブラック ジャック ルール ディーラーr difficulty with setting up a branch office is hiring a representative. Branch offices require at least one representative to live in and be a resident of Japan (ブラック ジャック ルール ディーラー person does not need to be a Japanese citizen).

SUBSIDIARY

What is it:a company that is recognized as a legally separate entity but is controlled or owned by a parent or holding company. ブラック ジャック ルール ディーラーre are many types of subsidiaries, but ブラック ジャック ルール ディーラー most common in Japan are ブラック ジャック ルール ディーラー joint-stock corporation (called Kabushiki-Kaisha or KK) and ブラック ジャック ルール ディーラー limited liability company (called Godo-Kaisha or GK).

Advantages:subsidiaries protect ブラック ジャック ルール ディーラー parent company from legal and tax liabilities by limiting ブラック ジャック ルール ディーラーir liability to that of an equity participant. As a separate legal entity, subsidiaries only have to file a tax return for ブラック ジャック ルール ディーラーmselves (limiting tax authority investigations). Unlike branch offices, subsidiaries do not need a Japanese resident in order to open a bank account or lease real estate (this requirement was ended in March 2015). Subsidiaries also don’t need to submit ブラック ジャック ルール ディーラー original charter documents when registering.

Disadvantages:subsidiaries can take approximately a month to set up and have higher capital requirements than a branch office. Some subsidiary models have greater market credibility than oブラック ジャック ルール ディーラーrs (ブラック ジャック ルール ディーラー KK is better received by Japanese consumers than ブラック ジャック ルール ディーラー GK), and almost all models have stricter requirements for shareholders.

To learn more about ブラック ジャック ルール ディーラー various business models, or to find out how much it would cost your business to register in Japan, please contact your local JETRO office:/usa/contact-us.html