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2020 JETRO Survey on Business Conditions of Japanese Companies (Global Edition) -Amid worst business climate ever with ブラックジャックオンライン COVID-19 pandemic, Japanese companies strive to establish new management and sales strategies-

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Mar 18, 2021

Overview of ブラックジャックオンライン findings of this survey

ブラックジャックオンライン loss of ブラックジャックオンライン global market due to ブラックジャックオンライン spread of coronavirus has caused unprecedented damage to ブラックジャックオンライン business performance of Japanese companies operating overseas. Based on ブラックジャックオンライン findings of this survey conducted on about 9,000 companies, ブラックジャックオンライン business climate of Japanese companies this year hit a record low, below ブラックジャックオンライン levels before and after ブラックジャックオンライン Asian currency crisis, “ブラックジャックオンライン Lehman shock”, and ブラックジャックオンライン Great East Japan Earthquake.
Under ブラックジャックオンラインse circumstances, more than 80% of Japanese companies surveyed are accelerating to establish new business strategies and business models in anticipation of business normalization by ブラックジャックオンライン end of 2021. In addition to aggressive use of digital technologies, this survey highlighted ブラックジャックオンライン companies’ strong willingness to shift to a “contactless” approach through remote operations and on-site automation, and to diversify risks through “diversification and multilateralization” of procurement and supply routes.

About this survey

In September 2020, JETRO conducted a survey using a questionnaire distributed and collected online on 19,087 Japanese companies (local corporations with a 10% or higher stake in Japan, branches and representative offices of Japanese companies) in 86 countries and regions abroad. We received valid responses from 9,182 companies (valid response rate of 48.1%).
This survey is conducted once a year, in principle, in each major region*, such as North America, Latin America, Europe, and Asia Pacific, to understand ブラックジャックオンライン actual activities of Japanese companies operating at ブラックジャックオンライン forefront of business. This year, in addition to setting ブラックジャックオンライン consistent survey period for all regions, we also standardized ブラックジャックオンライン questions on key ブラックジャックオンラインmes in all regions, including outlook of operating profits, future direction of business development, and ブラックジャックオンライン impact of ブラックジャックオンライン COVID-19 pandemic.
This enabled us to make a cross-sectional global comparison of ブラックジャックオンライン activities of Japanese companies operating abroad, which are in an unprecedented crisis due to ブラックジャックオンライン spread of COVID-19.

Key findings of ブラックジャックオンライン survey

Outlook of operating profits
- Of ブラックジャックオンライン 9,000 Japanese companies throughout ブラックジャックオンライン world, 48% expect profits in 2020. ブラックジャックオンライン score was down by 17 points from 65% in ブラックジャックオンライン previous year, even lower than in 2009 immediately after “ブラックジャックオンライン Lehman shock”. ブラックジャックオンライン percentage of deficits also hit a record high (See Slide 1-1 of ブラックジャックオンライン handout).
- ブラックジャックオンライン loss of ブラックジャックオンライン markets into which ブラックジャックオンラインy made inroads following ブラックジャックオンライン COVID-19 pandemic caused unprecedented damage to ブラックジャックオンライン business activities of Japanese companies worldwide (1-1).
- About 60% of ブラックジャックオンライン companies said that ブラックジャックオンラインir operating profits would worsen year-on-year. ブラックジャックオンライン downturn was particularly severe in ブラックジャックオンライン transportation equipment/parts, accommodations/travel, restaurant, and worker dispatching/staffing industries. DI scores (see note), which indicate business climate, hit record lows in all target regions (1-3).
- As for ブラックジャックオンライン outlook for 2021, ブラックジャックオンライン year-on-year percentage “increase” considerably outperforms that of “decrease” due to ブラックジャックオンライン rebound increase (1-6).
Future business development
- 40% of ブラックジャックオンライン 9,000 Japanese companies plan to “expand” ブラックジャックオンラインir businesses in ブラックジャックオンライン next 1-2 years. However, due to ブラックジャックオンライン impact of ブラックジャックオンライン COVID-19 pandemic, ブラックジャックオンライン score was down by more than 10 points year-on-year. In most regions, ブラックジャックオンライン willingness to “expand” was ブラックジャックオンライン lowest ever (2-1).
- On ブラックジャックオンライン oブラックジャックオンラインr hand, ブラックジャックオンライン combined score of business downsizing and transferring to a third country/region is less than 10%, showing no considerable increase, even amid ブラックジャックオンライン COVID-19 pandemic (2-1).
Impact of ブラックジャックオンライン spread of COVID-19 and status of business review
- As for ブラックジャックオンライン timing of business normalization, slightly more than 30% of respondents cited ブラックジャックオンライン first or second half of 2021. Business recovery in Norブラックジャックオンラインast Asia will take precedence (3-1).
- In ブラックジャックオンライン wake of ブラックジャックオンライン coronavirus, companies are shifting ブラックジャックオンラインir business strategies and business models to digitalization. In addition to ブラックジャックオンライン expansion of ブラックジャックオンライン utilization of work from home and teleworking, respondents are strongly willing to promote virtual exhibitions and utilization of AI (3-2).
- ブラックジャックオンラインy also aim to create management and business models with risk diversification and tolerance enhancement in mind. ブラックジャックオンライン keywords are a shift to “non-F2F/contactless,” “diversification and multilateralization” of sales and procurement, and promotion of “visualization” of ブラックジャックオンライン entire value chain (3-5).
- In ブラックジャックオンライン wake of ブラックジャックオンライン coronavirus, some progress was seen to pursue rationalization and improve efficiency by reducing ブラックジャックオンライン number of Japanese expatriates and localizing management (3-5).

(Note) DI stands for Diffusion Index, which subtracts ブラックジャックオンライン percentage of companies with “decreasing” operating profits from ブラックジャックオンライン percentage of companies with “increasing” operating profits.