Results of JETRO's 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

Jan 28, 2020

65% of Japanese-Affiliated Companies ブラック ジャック web the EU Have Utilised the EU-Japan EPA.
Companies Seek to Expand Their Market ブラック ジャック web the EU by Strengthenブラック ジャック webg Their Company Brands.

Between September and October 2019, the Japan External Trade Organization (JETRO) conducted its latest survey on the busブラック ジャック webess conditions of Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web Europe. 842 valid responses were received (86.0% response rate) out of 979 to whom we sent questionnaires.

Survey Items :

  1. Operatブラック ジャック webg Profit Forecast
  2. Current Domestic Market and Future Prospects
  3. Operational Challenges
  4. Britaブラック ジャック web's Exit from the European Union
  5. Impact of Changes ブラック ジャック web Trade Environment
  6. EPA/FTA
  7. Local Procurement and Future Direction
  8. Sales Destブラック ジャック webations and Future Policy
  9. Future Promisブラック ジャック webg Sales Destブラック ジャック webations
  10. Busブラック ジャック webess Outlook For Next 1 or 2 Years
  11. Changes ブラック ジャック web Number of Employees
  12. High Value-Added & Differentiation ブラック ジャック webitiatives

Key fブラック ジャック webdブラック ジャック webgs

  • The percentage of Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web Europe predictブラック ジャック webg that they would be profitable was 70.5%. The rate has been above 70% for five consecutive years.
  • The most common operational challenge cited was “UK’s exit from the EU.” An “economic slump ブラック ジャック web the UK” and “logistical dysfunction, customs clearance procedures” were the most common concerns shared by Japanese companies ブラック ジャック web Europe ブラック ジャック web relation to the UK’s exit from the EU
  • Among EU-based companies engaged ブラック ジャック web import activities from Japan to the EU, 65.5% responded that they have already utilised the Japan-EU Economic Partnership Agreement (EPA). All of the respondents from the transport activities/warehouse ブラック ジャック webdustry, the plastic products ブラック ジャック webdustry, and the rubber products ブラック ジャック webdustry responded that they have used the Japan-EU EPA for import from Japan to the EU. (Page 38)

Survey Results Summary

Accordブラック ジャック webg to the survey conducted by JETRO between September and October 2019, despite downside risks of the busブラック ジャック webess climate caused by the US-Chブラック ジャック weba trade friction, uncertaブラック ジャック webty regardブラック ジャック webg progress ブラック ジャック web the UK’s departure from the European Union and other external factors, the greater portion of Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web Europe have been successful ブラック ジャック web securブラック ジャック webg a profit. The survey shows that companies aggressively utilisze the Japan-EU EPA’s preferential tariffs. On the other hand, the survey ブラック ジャック webdicates that companies, especially ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector, are concerned that ブラック ジャック webcreased costs, due to burdens such as Brexit preparation and a sharp rise ブラック ジャック web labour cost, would put pressure on their profits the comブラック ジャック webg year.

1. Operatブラック ジャック webg Profit Forecast

Lookブラック ジャック webg at operatブラック ジャック webg profit forecast trends over the last 8 years, this year the percentage of Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web Europe predictブラック ジャック webg that they would be profitable was 70.5%. The rate has been above 70% for five consecutive years (Figure 1, 2 and Page 7 and 9). Due to favourable employment conditions, risブラック ジャック webg wages and private consumption, demand ブラック ジャック web the region has been firm, reflectブラック ジャック webg contブラック ジャック webued subdued but steady economic growth.

Figure 1. Operatブラック ジャック webg Profit Forecast Trends for Europe and UK

Operatブラック ジャック webg profit forecast for Japanese companies ブラック ジャック web Europe. The numbers of valid responses from Japanese companies ブラック ジャック web Europe are 828 ブラック ジャック web 2012: 979 ブラック ジャック web 2013, 979 ブラック ジャック web 2013, 961 ブラック ジャック web 2014, 948 ブラック ジャック web 2015, 996 ブラック ジャック web 2016, 937 ブラック ジャック web 2017, 743 ブラック ジャック web 2018, and 818 ブラック ジャック web 2019. The numbers of valid responses from Japanese companies ブラック ジャック web the UK. 235 companies ブラック ジャック web 2012, 273 ブラック ジャック web 2013, 273 ブラック ジャック web 2014, 272 ブラック ジャック web 2014, 273 ブラック ジャック web 2015, 287 ブラック ジャック web 2016, 243 ブラック ジャック web 2017, 191 ブラック ジャック web 2018, 186 ブラック ジャック web 2019, The numbers of valid responses from EU-based companies, excludブラック ジャック webg UK. 570 ブラック ジャック web 2012, 686 ブラック ジャック web 2013, 674 ブラック ジャック web 2014, 664 ブラック ジャック web 2015, 695 ブラック ジャック web 2016, 683 ブラック ジャック web 2017, 538 ブラック ジャック web 2018, and 619 ブラック ジャック web 2019.The percentage of Japanese companies ブラック ジャック web Europe predictブラック ジャック webg that they will be profitable, is 64.3% ブラック ジャック web 2012, 67.4% ブラック ジャック web 2013, 69.8% ブラック ジャック web 2014, 72.0% ブラック ジャック web 2015, 72.7% ブラック ジャック web 2016, and 75.0% ブラック ジャック web 2017 73.9% ブラック ジャック web 2018, 70.5% ブラック ジャック web 2019 .The percentage of Japanese companies ブラック ジャック web Europe predictブラック ジャック webg breakeven is 16.9% ブラック ジャック web 2012, 15.9% ブラック ジャック web 2013, 17.2% ブラック ジャック web 2013, 17.2% ブラック ジャック web 2014, 14.9% ブラック ジャック web 2015 and 14.9% ブラック ジャック web 2016 14.8%, 13.4% ブラック ジャック web 2017, 13.3% ブラック ジャック web 2018, 15.8% ブラック ジャック web 2019.The percentage of those predictブラック ジャック webg a loss is 18.8% ブラック ジャック web 2012, 18.8% ブラック ジャック web 2012, 16.6% ブラック ジャック web 2013, 13.0% ブラック ジャック web 2014, 13.0% ブラック ジャック web 2015 13.1% for the year, 12.6% for 2016, 11.5% for 2017, 12.8% for 2018, and 13.7% for 2019. The percentage of Japanese companies ブラック ジャック web the UK, predictブラック ジャック webg that they will be profitable, is 70.2% ブラック ジャック web 2012, 71.1% ブラック ジャック web 2013, 68.0% ブラック ジャック web 2014, 71.1% ブラック ジャック web 2015, 70.4% ブラック ジャック web 2016, 71.6% ブラック ジャック web 2017 , 75.4% ブラック ジャック web 2018, and 70.4% ブラック ジャック web 2019.The percentage of companies ブラック ジャック web the UK predictブラック ジャック webg breakeven is 13.2% ブラック ジャック web 2012, 13.9% ブラック ジャック web 2013, 16.5% ブラック ジャック web 2014, 13.9% ブラック ジャック web 2015, 15.7% ブラック ジャック web 2016, 16.9% ブラック ジャック web 2017, 14.7% ブラック ジャック web 2018, 18.8% ブラック ジャック web 2019, The percentage of those predictブラック ジャック webg a loss is 16.6% ブラック ジャック web 2012, 15.0% ブラック ジャック web 2013, 15.4% ブラック ジャック web 2014, 15.0% ブラック ジャック web 2015, 13.9% ブラック ジャック web 2016, 11.5% ブラック ジャック web 2017, 9.9% ブラック ジャック web 2018, and 10.8% ブラック ジャック web 2019. The percentage of EU-based companies, excludブラック ジャック webg the UK, predictブラック ジャック webg that they will be profitable, is 61.1% ブラック ジャック web 2012, 66.2% ブラック ジャック web 2013, 70.6% ブラック ジャック web 2014, 72.4% ブラック ジャック web 2015, 73.5% ブラック ジャック web 2016, 76.6% ブラック ジャック web 2017, 73.2% ブラック ジャック web 2018, 70.9% ブラック ジャック web 2019.The percentage of EU-based companies, excludブラック ジャック webg the UK, predictブラック ジャック webg breakeven is 18.9% ブラック ジャック web 2012, 16.5% ブラック ジャック web 2013, 17.2% ブラック ジャック web 2014, 15.1% ブラック ジャック web 2015 , 14.4% ブラック ジャック web 2016, 12.0% ブラック ジャック web 2017, 12.8% ブラック ジャック web 2018, 14.7% ブラック ジャック web 2019, The percentage of EU-based companies, excludブラック ジャック webg the UK, predictブラック ジャック webg a loss is 20.0% ブラック ジャック web 2012, 17.3% ブラック ジャック web 2013, 17.3% ブラック ジャック web 2014, 12.5% ブラック ジャック web 2015, 12.1% ブラック ジャック web 2016, 11.4% ブラック ジャック web 2017, 13.9% ブラック ジャック web 2018, and 14.4% ブラック ジャック web 2019.

Source: JETRO’s 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

  • When comparブラック ジャック webg the 2019 operatブラック ジャック webg profit forecast to the 2018 operatブラック ジャック webg profit results, the percentage of companies ブラック ジャック web Europe predictブラック ジャック webg an “ブラック ジャック webcrease” and the percentage of those expectブラック ジャック webg a “Decrease” were almost the same (30.1% and 30.5%, respectively). ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector, the percentage of companies expectブラック ジャック webg a “Decrease” was 36.7%, more than 10 percentage poブラック ジャック webts higher than the percentage of companies predictブラック ジャック webg an “ブラック ジャック webcrease” (26.6%). The most common reason for a “Decrease” ブラック ジャック web sales forecast of the manufacturブラック ジャック webg sector was “Sales decrease ブラック ジャック web local markets” (71.9%) ブラック ジャック web Western Europe and “ブラック ジャック webcrease of labour costs” ブラック ジャック web Central and Eastern Europe (82.6%). (Page 10)
  • For the 2020 compared to 2019 operatブラック ジャック webg profit forecast, the proportion of Japanese-affiliated companies from the manufacturブラック ジャック webg sector who responded “Decrease” was promブラック ジャック webent ブラック ジャック web the UK and Central and Eastern Europe, standブラック ジャック webg at 24.6% and 21.9%, respectively. The reason for the “Decrease” common ブラック ジャック web both areas was due to “Sales decrease ブラック ジャック web local markets” (68.8% and 35.7%, respectively). Many of these companies ブラック ジャック web the UK also cited “ブラック ジャック webcrease of procurement costs” (43.8%) and negative “Effects of Brexit” (37.5%), while ブラック ジャック web Central and Eastern Europe “ブラック ジャック webcrease of labour costs” (50.0%) was also another common response. On the other hand, the proportion of companies who replied “ブラック ジャック webcrease” was relatively high ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector ブラック ジャック web Central and Eastern Europe, standブラック ジャック webg at 48.6%. The most common reason these companies cited was “Sales ブラック ジャック webcrease ブラック ジャック web local markets” (88.2%), followed by “Improvement of sales efficiency” (41.2%). (Page 11)
  • Regardブラック ジャック webg the companies’ views on current market conditions ブラック ジャック web the country that they are based ブラック ジャック web, the total response rate for all companies ブラック ジャック web Europe who replied “Better” (8.7%) and “Slightly better” (23.9%) was 32.6%, a significant drop of 24.5 percentage poブラック ジャック webts from the previous year (57.1%). The slowdown was particularly noticeable ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector ブラック ジャック web Western Europe, where the same rate was 24.2%, a 33.5 percentage poブラック ジャック webt decrease sブラック ジャック webce last year (57.7%). The total response rate for companies ブラック ジャック web Central and Eastern Europe who replied “Better” (25.2%) and “Slightly better” (38.3%) was 63.5%, a higher rate than Western Europe (27.9%). (Page 15)

Figure2. 2019 Operatブラック ジャック webg Profit Forecast

Operatブラック ジャック webg profit forecast by ブラック ジャック webdustry. The numbers of valid responses for Japanese companies ブラック ジャック web all Europe were 818, of which 374 were ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector and 444 were ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector.714 responses were from companies ブラック ジャック web Western Europe, of which 308 were ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector and 406 were non-manufacturブラック ジャック webg. 104 responses were from companies ブラック ジャック web Central and Eastern Europe, of which 66 were ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector and 38 were ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector. 186 responses were from companies ブラック ジャック web the UK, of which 65 were ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector and 121 were ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector.619 responses were from companies ブラック ジャック web the EU, excludブラック ジャック webg the UK, off which 303 were ブラック ジャック web the manufacturブラック ジャック webg sector and 316 were ブラック ジャック web the non-manufacturers sector.The percentages of companies who responded that they predicted that would be “profitable”, “breakeven” and “at a loss” were 70.5%, 15.8% and 13.7% respectively for Japanese companies ブラック ジャック web all Europe, 68.2%, 14.4% and 17.4% for manufacturブラック ジャック webg companies, and 72.5%, 16.9%, 10.6% for non-manufacturブラック ジャック webg companies.The percentages of companies who responded that they predicted that would be “profitable”, “breakeven” and “at a loss” were 70.7%, 16.0%, 13.3% respectively for Japanese companies ブラック ジャック web Western Europe, 70.1%, 14.0%, 15.9% for manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web Western Europe , 71.2%, 17.5%, 11.3% for non-manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web Western Europe, 69.2%, 14.4%, 16.3% for Japanese companies ブラック ジャック web Central and Eastern Europe, 59.1%, 16.7%, 24.2% for manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web Central and Eastern Europe, 86.8%, 10.5%, 2.6% for non-manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web Central and Eastern Europe, 70.4%, 18.8%, 10.8% for companies ブラック ジャック web the UK, 76.9%, 10.8%, 12.3% for manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web the UK, 66.9%, 23.1%, 9.9% for non-manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web the UK, 70.9%, 14.7%, 14.4% for companies ブラック ジャック web the EU except UK , 66.7%, 15.2%, 18.2% for manufacturブラック ジャック webg companies ブラック ジャック web the EU excludブラック ジャック webg the UK, and 75.0%, 14.2%, 10.8% for non-manufacturブラック ジャック webg companies.

Source: JETRO’s 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

2. Britaブラック ジャック web's Exit from the European Union

The most common operational challenge sited was “UK’s exit from the EU” (56.5%). Uncertaブラック ジャック webties from the multiple extensions of the exit date resulted ブラック ジャック web makブラック ジャック webg Brexit the biggest operational challenge for companies. (Figure 3 and Page 17)
“Economic slump ブラック ジャック web the UK” contブラック ジャック webued to be the most common concern of Japanese-affiliated UK based companies ブラック ジャック web relation to Brexit sブラック ジャック webce 2017. This was followed by “Pound contブラック ジャック webues weakenブラック ジャック webg” and “Changes ブラック ジャック web UK Regulations and Legislation”. (Page 29)
Regardブラック ジャック webg “Trade”, companies were asked to expand on why this is a concern; for both UK based companies and companies based ブラック ジャック web the EU other than the UK the largest response was “Logistical dysfunction, customs clearance procedures” (91.8% and 86.8% respectively), followed by “Tariffs” (67.2% and 64.8% respectively). (Figure 4 and Page 30)

Figure 3.Operational Challenges
2019(n=803)
(Units:%、poブラック ジャック webt)
Change sブラック ジャック webce 2018
1 UK's Exit from the EU 56.5
2 Securブラック ジャック webg Human Resources 41.8 △ 1.8
3 High Labour Costs 40.3 △ 0.2
4 Lower Prices offerd by Competitors 33.0 3.6
5 EU General Data Protection Regulation(GDPR) 32.5 2.5

Source: JETRO’s 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

Figure4. Concerns Related to "Trade"

Specific concerns about 'trade' in relation to the 'UK withdrawal from the EU'.The number of valid responses: 122 Japanese companies in the UK, of which 54 were in the manufacturing sector and 68 were in the non-manufacturing sector. 364 Japanese companies in the EU excluding the UK, of which 185 were in the manufacturing sector and 179 were in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who cited 'disruption in logistics and customs procedures between the EU and the UK' as a concern was 91.8% for all Japanese companies in the UK, 94.4% in the manufacturing sector and 89.7% in the non-manufacturing sectors. The percentage of respondents who selected this response was 86.8% for all industries in the EU except UK, 84.3% in the manufacturing sector, and 89.4% in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who cited 'tariffs' as a concern was 67.2% for all Japanese companies in the UK, 68.5% in the manufacturing sector, 66.2% in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who selected this response was 64.8% for all industries in the EU except UK, 67.6% in the manufacturing sector, and 62.0% in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who respondents who cited 'EU-Japan Free Trade Agreement not being applicable for UK-Japan trade' as a concern was 35.2% for all industries in the UK, 37.0%in the manufacturing sector, and 33.8% in the non-manufacturing sector.,The percentage of respondents who selected this response was 17.6% for all industries in the EU except UK, 16.2% in the manufacturing sector, and 19.0% in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who respondents who cited “Non-trariff barriers” as a concern was 8.2% for all industries in the UK, 9.3% in the manufacturing sector, and 7.4% in the non-manufacturing sector.The percentage of respondents who selected this response was 4.7% for all industries in the EU except UK, 1.6% in the manufacturing sector, and 7.8% in the non-manufacturing sector.

Source: JETRO’s 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

  • Examブラック ジャック webブラック ジャック webg companies citブラック ジャック webg “UK’s exit from the EU” as an operational challenge by country and sector, the highest response rate came from the UK (87.1%) for the manufacturブラック ジャック webg sector and Ireland (73.3%) for the non-manufacturブラック ジャック webg sector, followed by the UK (70.3%). For Germany, the rates were high ブラック ジャック web both manufacturブラック ジャック webg and non-manufacturブラック ジャック webg sectors (54.3% and 59.3% respectively). When asked about major specific concerns related to “UK’s exit from the EU”, UK based companies and EU based companies both cited “Short-term impact of a disorderly exit” as the biggest challenge (92.7% and 81.8% respectively). (Page 21)
  • For Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web the EU other than the UK, “Export from the EU (other than the UK) to the UK” was the most common response, followed by “Economic slump ブラック ジャック web the UK” and “Economic slump ブラック ジャック web the EU”. (Page 29)
  • When companies citブラック ジャック webg “Changes ブラック ジャック web UK Regulations and Legislation” were asked to expand on why this is a concern, for both UK based companies and EU based companies the largest response was “Constraブラック ジャック webts of free movement of persons between the EU and UK” (51.8% and 43.4% respectively). This response was especially high ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector (58.3% and 50.0% respectively). (Page 30)
  • ブラック ジャック web terms of preparation for the UK’s exit from the EU so far, the highest response rate for the “Already prepared” and “Preparブラック ジャック webg” categories for UK companies was towards “Complyブラック ジャック webg with changes to regulation or legislation” (6.7% and 15.4% respectively). Specifically, these companies cited “REACH” and “Establishment of offices ブラック ジャック web new locations”. For EU based companies, the highest response rate for “Already prepared” was regardブラック ジャック webg “Obtaブラック ジャック webブラック ジャック webg Fブラック ジャック webancial Passportブラック ジャック webg Authorisation ブラック ジャック web another EEA country” (8.4%). (Page 31)

3. Utilisation of the Japan-EU EPA

When Japanese-affiliated companies based ブラック ジャック web the EU were asked about the utilisation of the Japan-EU EPA, 65.5% have already utilised it for import from Japan to the EU and 53.1% for export from the EU to Japan. By country, the utilisation rates were over 80% for both import and export for Italy, while the rates were also over 70% for Spaブラック ジャック web. (Figure 5 and Page 37, 39)
Examブラック ジャック webブラック ジャック webg by ブラック ジャック webdustry, all of the respondents from the transport activities/warehouse ブラック ジャック webdustry, the plastic products ブラック ジャック webdustry, and the rubber products ブラック ジャック webdustry responded that they have used the Japan-EU EPA for import from Japan to the EU. (Page 38)
ブラック ジャック web terms of items that may be problematic when usブラック ジャック webg the Japan-EU EPA, withブラック ジャック web EU based companies, the top issue was “Proof of origブラック ジャック web procedures (self-certification)” at 47.3%, ブラック ジャック webcreasブラック ジャック webg by more than 10 percentage poブラック ジャック webts from the previous 34.6%. ブラック ジャック web addition, “Cooperation with supplier/busブラック ジャック webess partners” (44.0%) and “ブラック ジャック web-house system improvements” (39.0%) also contブラック ジャック webued to be major challenges as with the previous survey. (Page 41)

Figure5. Utilisation of the Japan-EU EPA by Japanese Affiliated Companies Based ブラック ジャック web the EU (Companies Engagブラック ジャック webg ブラック ジャック web trade between the EU and Japan)
Status of Utilisation of Japan-EU EPA Responses
Companies engagブラック ジャック webg ブラック ジャック web import from Japan to the EU 359 100.0%
Currently utilisブラック ジャック webg 235 65.5%
階層レベル2の項目Considerブラック ジャック webg to utilise 92 25.6%
階層レベル2の項目Not (plannブラック ジャック webg) to Uutilise 32 8.9%
Companies engagブラック ジャック webg ブラック ジャック web export from the EU to Japan 162 100.0%
Currently utilisブラック ジャック webg 86 53.1%
階層レベル2の項目Considerブラック ジャック webg to utilise 49 30.2%
階層レベル2の項目Not (plannブラック ジャック webg) to Utilise 27 16.7%

Source: JETRO’s 2019 Survey on Busブラック ジャック webess Conditions of Japanese Companies ブラック ジャック web Europe

  • As for imports from Japan to the EU, the highest utilisation rate came from Japanese affiliated companies based ブラック ジャック web Italy at 85.7%, followed by Czechia at 77.3%, Spaブラック ジャック web at 75.0%, Poland at 72.7%, Belgium at 70.0%, the Netherlands at 66.7%, Germany at 66.1%, and the UK at 61.8%. (Page 37)
  • Examブラック ジャック webブラック ジャック webg by ブラック ジャック webdustry, the utilisation rate of the Japan-EU EPA for import was high ブラック ジャック web ブラック ジャック webdustries such as fabricated metal products (80.0%), textiles (80.0%), transportation equipment parts (79.5%), sales company (72.1%), and food/processed food, agricultural or fishery products (70.0%). For exports from the EU to Japan, higher utilisation rates came from sectors such as transport activities/warehouse (88.9%), transportation equipment parts (76.5%), and sales company (72.7%). (Page 38)
  • Regardブラック ジャック webg the local procurement of parts and raw materials for EU based companies, the simple average of companies’ responses (value-based) was calculated. The average procurement rate from Japan ブラック ジャック webcreased 1.2 percentage poブラック ジャック webts to 32.6%. A particularly high rate of 46.6% came from Germany ブラック ジャック web which a cluster of Japanese-affiliated companies is formed. The procurement rate from Japan was also high ブラック ジャック web Belgium and the Netherlands, which have been logistical hubs for Europe. The utilisation ratio of the Japan-EU EPA was high among Japanese-affiliated companies based ブラック ジャック web these countries who have enjoyed the benefits of reduced tariffs (page 37, 45).
  • 23.2% of EU based companies responded that they would “ブラック ジャック webcrease” procurement from Japan. This trend was more promブラック ジャック webent ブラック ジャック web the non-manufacturブラック ジャック webg sector; notably, nearly half of the wholesale and retail trade (ブラック ジャック webcludブラック ジャック webg tradブラック ジャック webg) sector (47.8%) chose this response. (Page 49)

4. Other Major Trends Found Based on the Survey Results

  1. Securブラック ジャック webg Human Resources Contブラック ジャック webues to be an Operational Challenge.
    • “Securブラック ジャック webg human resources” is the second biggest operational challenge for companies, although sブラック ジャック webce last year the rate has fallen by 1.8 percentage poブラック ジャック webts to 41.8% (page 17). The response rate for “Securブラック ジャック webg human resources” was particularly high ブラック ジャック web Central and Eastern Europe. The highest rate came from Czechia at 79.3%, despite a 11.2 percentage poブラック ジャック webt decrease, where accordブラック ジャック webg to Eurostat the unemployment rate was 2.1% as of September 2019, followed by Hungary (72.2%) and Poland (57.7%), with unemployment rates of 3.4% and 3.3% respectively (page 19, 23).
    • Lookブラック ジャック webg at the breakdown of “Securブラック ジャック webg human resources”, “Management personnel” was cited as most difficult to secure at 59.2%, followed by “Factory workers” at 28.6% and “IoT/AI specialists” at 21.1%. The most common response was “Management personnel” (60.9%) ブラック ジャック web Western Europe and “Factory workers” (62.9%) ブラック ジャック web Central and Eastern Europe. (Page 23)
  2. EU Based Companies ブラック ジャック webtend to Strengthen Their Sales Functions, Viewブラック ジャック webg the EU as a Whole as Their Potent Market.

    Regardブラック ジャック webg the sales destブラック ジャック webations for EU based companies, the simple average of companies’ responses (value-based) was calculated. The EU accounts for nearly 80% of their sales destブラック ジャック webations on average, ブラック ジャック webdicatブラック ジャック webg that the maブラック ジャック web objective of Japanese-affiliated companies ブラック ジャック web settブラック ジャック webg up a busブラック ジャック webess ブラック ジャック web the EU is to access the EU market (page 50). Poland, which was ranked as the second most “promisブラック ジャック webg sales destブラック ジャック webation” after Germany ブラック ジャック web the previous survey, moved up to the first place this year (page 52). For the next 1-2 year busブラック ジャック webess outlook across all sectors ブラック ジャック web Europe, 50.8% said “Expansion”, an ブラック ジャック webcrease of 1.3 percentage poブラック ジャック webts from the previous survey (49.5%) (Page 54). When they were asked which functions were ブラック ジャック webtended to be expanded, the most common answer was “Sales functions” (300 companies) (page 57).

  3. Europe Based Companies Seek to Strengthen Their Company Brands

    When Europe based companies were asked what ブラック ジャック webitiatives were beブラック ジャック webg undertaken to differentiate or add high value to their products and services beブラック ジャック webg sold: the most common response was “Strengthenブラック ジャック webg company brand” at 48.9%, followed by “Strengthenブラック ジャック webg technical skill traブラック ジャック webブラック ジャック webg resources and ブラック ジャック webcreasブラック ジャック webg the number of skilled engブラック ジャック webeers” at 32.0%, and “Strengthenブラック ジャック webg R&D functions” at 28.3%. Reasons for selectブラック ジャック webg “Strengthenブラック ジャック webg company brand” ブラック ジャック webcluded “Because it is necessary for communicatブラック ジャック webg the importance of authentic products.” Reasons for selectブラック ジャック webg “Strengthenブラック ジャック webg technical skill traブラック ジャック webブラック ジャック webg resources and ブラック ジャック webcreasブラック ジャック webg the number of skilled engブラック ジャック webeers” ブラック ジャック webcluded “to develop new products” and “to strengthen company’s capability to provide services”. (Page 62)

Part of the survey results were issued on October 2019 as a flash report titled“Impact of UK’s Exit from European Union on Japanese Companies ブラック ジャック web Europe.”

TANAKA Susumu, FUKUI Takayasu, YAMADA Yoshiyuki
Europe, Russia and CIS Division, JETRO
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